Свічники освітлюють шлях до логічної торгівлі

В Розуміння Основні свічкових графіків ми розглянули історію та основи техніки японського свічкового картографування. Тут ми глибше розглянемо, як аналізувати візерунки свічників.

Принципи мистецтва

Перш ніж дізнатися, як аналізувати свічкові графіки, ми повинні розуміти, що зразки свічки, для всіх намірів і цілей, є лише реакції трейдерів на ринку в даний момент часу. Той факт, що люди часто масово реагують на ситуації, дозволяє працювати аналізу свічкових діаграм.

Багато інвесторів, які кинулись у дотком-міхур, до цього часу ніколи не купували жодної акції в державній компанії. Обсяги на вершині були рекордними, і розумні гроші починали залишати фондовий ринок. Сотні тисяч нових інвесторів, озброєні комп’ютерами та новими торговими рахунками в Інтернеті, сиділи за своїми столами, купуючи та продаючи аромат доткому на даний момент. Подібно до лемінгів, ці нові гравці підняли жадібність до рівня, якого ніколи раніше не бачили, і незабаром вони побачили, як ринок обвалюється навколо їхніх ніг.


JDSU демонструє довгі свічки в серпні 1999 року по березень 2000 року. Джерело: TradeStation

Давайте подивимось, що було улюбленим багатьма інвесторами в той час. Ця презентація JDS Uniphase на графіку вище – це урок того, як розпізнати довгі бичачі свічки, які сформувались у міру того, як ціна акцій компанії з кінця серпня 1999 року перемістилася з 25 доларів до надзвичайних 140 доларів у березні 2000 року. Просто подивіться на кількість довгих зелених свічок, що сталися під час семимісячної їзди.

Аналіз шаблонів

Трейдери повинні пам’ятати, що малюнок може складатися тільки з однієї свічки, але може також містити ряд або ряд свічників в протягом декількох торгових днів.


Структура розвороту свічки – це число або серія свічників, які зазвичай демонструють розворот тенденції в запасі чи товарі, що аналізується. Однак визначити тенденції може бути дуже складно. Можливо, це найкраще пояснює Грегорі Л. Морріс у главі, яку він написав для класики Джона Дж. Мерфі “Технічний аналіз фінансових ринків”:

Одним із серйозних факторів, який необхідно використовувати для виявлення моделей як бичачих чи ведмежих, є тенденція ринку, що передує цій моделі. Ви не можете мати шаблон бичачого розвороту у висхідному тренді. Ви можете мати серію свічників, які нагадують бичачий візерунок, але якщо тенденція зростає, це не бичачий японський свічковий візерунок. Так само ви не можете мати візерунок ведмежого розвороту в низхідному тренді.

Трейдер, який піднімає графіки японських свічників на наступний рівень, прочитає, що може існувати до 40 і більше шаблонів, які вказуватимуть на розворот. Одноденні розвороти утворюють свічники, такі як молотки та підвісні чоловіки. Молоток – це парасолька, яка з’являється після зниження ціни і, на думку професіоналів свічників, походить від дії „забивання” дна. Якщо акція або товар відкриваються і ціна падає протягом сесії, лише щоб повернутися до ціни відкриття з кінця, професіонали називають це молотком.

Висячого чоловіка дуже важливо розпізнати і зрозуміти. Це парасолька, яка розвивається після мітингу. Тінь повинна бути вдвічі довшою за тіло. Висячих чоловіків, які з’являються після тривалого мітингу, слід відзначити та діяти. Якщо торговий діапазон на день зависання перевищує весь діапазон торгів попереднього дня, може бути вказаний день розриву.

Давайте розглянемо дві схеми, одну з молотком, а іншу – з висячим чоловіком. На перших чартах Lucent Technologies показаний класичний висячий чоловік. Через три дні зростання ціни з’являється повішений. Наступного дня ціна акцій падає більш ніж на 20%. На другій діаграмі показано молоток періоду 2001 року, коли Nortel Networks торгувався в діапазоні від 55 до 70 доларів. Молоток з’являється через два дні зниження ціни і фактично зупиняє ковзання, що позначає початок дев’ятиденного пробігу, коли ціна акцій зростає на 11 доларів.

Базовий вішаючий візерунок людини на діаграмі Lucent Technologies. Джерело: TradeStation

Візерунок молотка на графіку Nortel у 2001 році. Джерело: TradeStation

Для тих, хто хотів би глибше вивчити цю область технічного аналізу, ознайомтесь із книгами, написаними Стівом Нісоном. Він написав низку підручників, які навіть новачок може використовувати для кращого розуміння складання графіків підсвічників.

Суть

Той факт, що люди часто реагують скопом на ситуацію, що дозволяє аналізувати свічковий графік на роботу. Розуміючи, що ці моделі говорять вам, ви можете навчитися приймати оптимальні торгові рішення, а не просто йти за натовпом. Пам’ятайте, що це ваші гроші вкладайте їх з розумом.