Зростання промисловості

Що таке галузь зростання?

Індустрія зростання – це той сектор економіки, який має темпи зростання, що перевищують середні, порівняно з іншими секторами. Індустрії зростання часто є новими або новаторськими галузями, яких раніше не було. Їх зростання є результатом попиту на нові товари або послуги, пропоновані компаніями у цій галузі. Прикладом індустрії, що зростає, є технологічний сектор, продукція якого стала втечею серед споживачів та призвела до багатомільярдних оцінок технічних компаній на фондовому ринку.

Розуміння галузей зростання

Кілька факторів відповідають за каталізацію розвитку галузі.

Однією з них є поява нових та інноваційних технологій, які можуть спонукати підприємців та стартапи розробляти нові продукти та послуги, пов’язані з галуззю. З огляду на постійно мінливий характер технологій, обгрунтуванням інвестицій у такі технології є обіцянка експоненціального майбутнього зростання.

Індустрія смартфонів, яка поєднала кілька інноваційних технологій в один телефон, стала індустрією зростання на початку цього десятиліття. Останнім часом віртуальна реальність (VR) та машинне навчання – два приклади такого підходу. VR – це захоплюючий, створений комп’ютером сценарій, який може імітувати реальний досвід. Він застосовується в багатьох галузях промисловості, починаючи від гарнітур VR для ігор і закінчуючи імітацією для іспитів на навчання та навчання в медичних школах.

Великі дані передбачають обробку великих обсягів даних для дослідження або для виявлення тенденцій та статистичних ймовірностей. Компанії з великими даними надають послуги великим корпораціям або галузям, таким як охорона здоров’я. Стартапи та компанії в цьому секторі збільшились, коли технологія стає популярною. Інвестори, як правило, оцінюють компанії, кратні їх поточному прибутку та їхньому майбутньому потенціалу зростання.

Зміни в нормативних актах також можуть стимулювати зростання. Наприклад, зростання в галузі охорони здоров’я здебільшого зумовлений змінами в регулюванні, що стосуються страхування. Дерегуляція ринків електроенергії та більша обізнаність щодо сталого життя також призвели до того, що інвестори вкладають свої гроші в акції сонячних компаній та компаній з відновлюваної енергетики. Медична марихуана – це ще одна галузь зростання, яка з’явилася завдяки пом’якшенню суворих законів про марихуану.

Tesla, Inc. ( TSLA ), яка має одну з найвищих оцінок автомобільних компаній, є прикладом компанії, яка отримує користь від зміни нормативних актів та її технологічних відбитків. Інвестори з’їхалися до компанії завдяки її обіцянкам «зеленішого» майбутнього, а також її автомобілів, що включають найсучасніші технології.

Третім фактором, що стимулює зростання галузей, є зміна способу життя та переваг споживачів. Завдяки більшому дозвіллю та доступності технологій та варіантів транспортування споживачі почали більше подорожувати. Подорожують додатки та веб-сайти. Стартапи, пов’язані з подорожами, такі як Airbnb та Uber, отримали рекордні оцінки на приватних ринках і вважаються гарячими товарами для державних ринків.

Характеристика галузей зростання

Особливі характеристики галузей, що розвиваються, включають компанії у всій галузі, що демонструють постійні та швидко зростаючі показники продажів та приплив інвестицій. Це часто може супроводжуватися великою ажіотажем у пресі. Галузі зростання, як правило, складаються з відносно нестабільних та ризикованих запасів. Часто інвестори готові прийняти підвищений ризик, щоб взяти участь у потенційно великих прибутках.

До додаткових ризиків, які створюють галузі, що ростуть, можна віднести високі темпи спалення готівки, відсутність прибутковості, незважаючи на хвилювання споживачів та інвесторів, бульбашки та технологічні невдачі, які можуть перешкоджати прогресу.

Індустрії зростання та CAGR

Багато аналітиків використовують складений річний темп приросту (CAGR) при визначенні теперішньої життєздатності та майбутнього потенціалу інвестиції. CAGR – це середньорічний темп приросту інвестиції протягом певного періоду часу, що перевищує один рік, і може застосовуватися до компаній як у зростаючій, так і в звичайній галузі.

Для розрахунку складеного річного темпу приросту аналітики ділять вартість інвестиції на кінець періоду на її вартість на початок періоду. Потім аналітик піднімає результат до рівня одиниці, поділеного на тривалість періоду, і віднімає один із наступного результату:

CAGR широко використовується для розрахунку середнього приросту інвестиції. Інвестиція може збільшити вартість на 6% за один рік, зменшити вартість на 3% наступного року і знову збільшитись на 2% наступного року. При непослідовному щорічному зростанні показник CAGR може бути використаний для отримання більш широкої картини прогресу інвестицій; однак він не враховує зовнішніх факторів, таких як волатильність ринку.

Приклад індустрії зростання

Промисловість марихуани останнім часом стала прикладом індустрії, що зростає. Марихуана мала погану репутацію, і її володіння та використання було суворо регламентовано в країні. Ситуація змінилася за останнє десятиліття, оскільки перепад громадської думки призвів до того, що законодавці змінили свою заборонну позицію щодо заводу. Станом на січень 2019 року 33 штати легалізували медичну марихуану, а її використання та зберігання дозволено в 10 штатах. Університети проводять дослідження щодо його використання та застосування в медичній науці. Наприклад, дослідники Нью-Йоркського університету використовують його для лікування ветеранів, які приїжджають із ПТСР. Харчові підприємці та напої напоюють їхні продукти хімікатами марихуани. Інвестори вливали гроші в компанії з марихуани, очікуючи зростання в майбутньому.