Визначення ризику юрисдикції
Що таке ризик юрисдикції?
Ризик юрисдикції – це ризик, який виникає під час роботи в іноземній юрисдикції. Цей ризик може виникнути шляхом простого ведення бізнесу або позики грошей в іншій країні. Останнім часом ризик юрисдикції все більше зосереджується на банках та фінансових установах, які зазнають нестабільності, оскільки деякі країни, в яких вони працюють, можуть бути зонами ризику відмивання грошей та фінансування тероризму.
Ключові винос
- Ризик юрисдикції виникає при роботі в іноземному місці.
- Цей тип ризику останнім часом все більше зосереджується на банках та фінансових установах.
- Ризик юрисдикції також може застосовуватися до випадків, коли інвестор зазнає несподіваних змін у законодавстві.
- FATF щокварталу випускає два звіти, які визначають юрисдикції зі слабкими заходами щодо боротьби з відмиванням грошей та фінансуванням тероризму.
Як працює ризик юрисдикції
Ризик юрисдикції – це будь-який додатковий ризик, який виникає внаслідок запозичення та надання позик або ведення бізнесу в іноземній країні. Цей ризик може також стосуватися випадків, коли закони несподівано змінюються в галузі, в якій інвестор має ризик. Цей тип юрисдикційного ризику часто може призвести до мінливості. Як результат, додатковий ризик нестабільності означає, що інвестори вимагатимуть більшої прибутковості, щоб компенсувати вищий рівень ризику, з яким стикаються.
Короткий огляд
Доданий ризик нестабільності означає, що інвестори вимагатимуть вищих прибутків, щоб компенсувати вищий рівень ризику, з яким стикаються.
Деякі з ризиків, пов’язаних з юрисдикцією, з якими можуть зіткнутися банки, інвестори та компанії, включають юридичні ускладнення, ризики обмінного курсу та навіть геополітичні ризики.
Як зазначалося вище, останнім часом ризик юрисдикції став синонімом країн, де відмивання грошей та терористична діяльність є високими. Зазвичай вважається, що ця діяльність поширена в країнах, які Робочою групою з фінансових дій (FATF) визначено як некооперативні або визначені Міністерством фінансів США як такі, що вимагають спеціальних заходів через побоювання щодо відмивання грошей або корупції. Через штрафні штрафи та штрафи, які можуть бути стягнені з фінансової установи, яка бере участь – навіть ненавмисно – у відмиванні грошей або фінансуванні тероризму, більшість організацій мають спеціальні процеси для оцінки та пом’якшення ризику юрисдикції.
Особливі міркування
FATF публікує два документи публічно тричі на рік і робить це з 2000 року. Ці звіти визначають райони світу, за якими FATF заявляє, що має слабкі зусилля щодо боротьби з відмиванням грошей та фінансуванням тероризму. Ці країни називаються країнами або територіями, що не співпрацюють (NCCT).
Станом на серпень 2019 року FATF перелічила наступні 12 країн як підконтрольні юрисдикції: Багами, Ботсвана, Камбоджа, Ефіопія, Гана, Пакистан, Сербія, Шрі-Ланка, Сирія, Тринідад і Тобаго, Туніс, Ємен. Ці НКЗТ мають недоліки, коли справа стосується розміщення політики протидії відмиванню грошей, а також визнання та боротьби з фінансуванням тероризму. Але всі вони взяли на себе зобов’язання співпрацювати з FATF для усунення недоліків.
FATF включила до списку закликів як Північну Корею, так і Іран. За даними FATF, Північна Корея все ще представляє великий ризик для міжнародних фінансів через відсутність зобов’язань та недоліки у зазначених сферах. FATF також висловила свою стурбованість поширенням у країні зброї масового знищення. Організація зазначила, що Іран окреслив свою прихильність до FATF, але не виконав свого плану. Таким чином, країна залишається в списку закликів до дії і має до жовтня 2019 року прийняти Палермо та Конвенції про фінансування тероризму.
Приклади ризику юрисдикції
Інвестори можуть зазнати ризику юрисдикції у формі валютного ризику. Отже, міжнародна фінансова операція може зазнавати коливань обміну валют. Це може призвести до падіння вартості інвестиції. Валютні ризики можна пом’якшити, використовуючи стратегії хеджування, включаючи опціони та форвардні контракти.