Визначення суми матеріалу

Що таке матеріальна сума?

У світі торгівлі та інвестицій суттєвою сумою є ступінь, коли ціна цінного паперу змінюється протягом певного періоду часу, настільки, що вона підтверджує або спростовує початковий прогноз торговця щодо ефективності цінного папера.

У більш загальному розумінні суттєва сума може означати будь-яку суму або цифру, яку варто згадати, як у фінансовій звітності, звітах акціонерів або конференц-дзвінках. Якщо щось не є матеріальною сумою, це вважається занадто незначним, щоб згадувати.

Основи матеріальної суми

Сума матеріалу, яку переміщує цінний папір, підтверджує або збиває з пантелику прогнози трейдера. Якщо суттєва сума підтверджує прогноз, трейдер повинен продовжувати дотримуватися торгової стратегії, на якій базував свої прогнози.

Але якщо матеріальна сума є рухом, який суперечить початковій прогнозі трейдера, трейдер повинен переоцінити свій торговий підхід. Більш прагматично, цей крок повинен спричинити торгівлю “стоп-лосс”, щоб мінімізувати будь-які втрати, спричинені неточним прогнозуванням.

Не існує єдиної універсальної матеріальної суми; точне число, яке вважається матеріальною сумою, різне для кожної торгівлі. Як результат, те, що буде розглядатися як сприятлива матеріальна сума для одного інструменту чи цінного папера, може вважатися недостатнім для іншого. Трейдери повинні визначати, що вони вважають значним і, отже, прийнятним ступенем дисперсії в русі ціни цінних паперів з кожною новою інвестицією, яку вони роблять, і негайно вживати заходів, якщо цифри виходять за межі цих периметрів. Визначення цього допустимого діапазону руху дозволяє легше визначити, які дії вжити, оскільки ціни трохи коливаються протягом торгового дня.

Хоча точні цифри різняться, діапазон суми матеріалу повинен бути достатньо великим, щоб визнати його значним за стандартами здорового глузду. У випадку з акціями, деякий незначний рух протягом торгового дня, мабуть, не представляв би великого інтересу для акціонерів компанії, і як такий, ймовірно, не був би ділений на жодній зустрічі з інвесторами.

Лише якщо матеріальна сума зміститься настільки, що вкаже на те, що ціни на акції, безумовно, рухаються згідно з прогнозами (або навіть перевищують їх), або що ціни рухаються у напрямку, що різко відрізняється від цих прогнозів, відбудеться будь-яке оголошення.

Як матеріальна сума впливає на торгівлю

Коли суттєва сума підтверджує, що оцінки трейдера щодо руху та цінних паперів точні, це може слугувати обгрунтуванням як підстава для купівлі або продажу більшої кількості одиниць цього цінного паперу (акцій акцій, облігацій або будь-якого іншого забезпечення). ніж заплановано спочатку. З іншого боку, якщо матеріальна сума не відповідає початковим прогнозам, трейдери можуть захищати свої інтереси, ініціюючи замовлення стоп-лосс, яке фактично обмежує суму грошей, яку вони можуть втратити, якщо ціни триватимуть у зворотному напрямку.

Оскільки точність прогнозування руху цін є ключовою, багато інвесторів і трейдерів використовують технічний аналіз, а також власні інстинкти для визначення матеріальної суми. Це, в свою чергу, полегшує прийняття рішення щодо дії, коли цей рух не збігається з виконанням, як було спочатку оцінено.

Часто вважають, що прогнозування матеріальної суми може бути важливішим для прибуткової торгової системи, ніж насправді правильне прогнозування руху ціни. Трейдери, які неправильно встановили цю кількість у своїх системах, ризикують зупинитись достроково або занадто ризикують.