Природний відбір

Що таке природний відбір?

У сучасній біології природний відбір – це процес, завдяки якому види, що мають риси, що дозволяють їм адаптуватися в середовищі, виживають і розмножуються, а потім передають свої гени наступному поколінню. Природний відбір означає, що види, які можуть пристосуватися до конкретного середовища, будуть збільшуватися в кількості і з часом значно перевершуватимуть ті види, які не можуть пристосуватися.

Процес природного відбору дозволяє виду краще адаптуватися до навколишнього середовища, змінюючи свою генетичну конфігурацію з кожним новим поколінням. Ці зміни поступові і можуть відбуватися протягом тисяч років, хоча в деяких випадках природний відбір може відбуватися набагато швидше, особливо у видів з коротким періодом життя і швидкими показниками розмноження.

Коли природний відбір застосовується концептуально у галузі фінансів, припускається, що в довгостроковій перспективі виживуть лише ті компанії, які можуть реагувати та успішно адаптуватися до змін у фінансовому та діловому середовищі.

Розуміння природного відбору

Одним з найвідоміших прикладів природного відбору в галузі біології є англійська перцева моль.Хоча англійська перцева моль завжди існувала у різноманітних кольорах, до промислової революції в Англії світло-сірий, плямистий сорт був найпоширенішим.Це тому, що ці метелики могли легко замаскуватися на тлі лишайника подібного кольору, що рясно рос у їхньому середовищі.І навпаки, темнокрилі версії молі були легкими мішенями для птахів та інших хижаків.

Промислова революція, яка відбулася приблизно між 1760 і 1840 роками, спричинила величезні забруднення повітря.Це забруднення повітря призвело до загибелі частини лишайників гірських порід у середовищі молі.Водночас деякі світліші будівлі чорніли від забруднення повітря.Як результат, більш світлі сірі кольори молі перестали так легко поєднуватися з навколишнім середовищем, і їх легше помічали хижаки, що призвело до їх майже вимирання.Сорт темнокрилих тепер маскувався краще і в результаті вижив у більшій кількості, ніж світлокрила варіація молі.

Застосовуваний у фінансовому контексті, природний відбір означає, що завдяки динамічності та складності ділового середовища лише кілька компаній можуть залишатися в бізнесі протягом тривалого періоду часу. Компанії, які не адаптуються, можуть зазнати потенційно зменшення частки ринку внаслідок посилення або поліпшення конкуренції. Через певний проміжок часу, якщо компанія не зможе адаптуватися, вона може закінчитися банкрутством. Якщо трейдер або інвестор не адаптуються до мінливих ринкових умов, вони втратять гроші, а якщо не зможуть адаптуватися протягом тривалого періоду часу, їх можуть витіснити з ринку, оскільки їхній капітал зменшується нанівець.

Природний відбір – це динамічний і постійний процес. Хоча здатність адаптуватися до нещодавніх змін у галузі може бути хорошим показником загальної спроможності компанії або торговця, це не гарантує, що вони зможуть адаптуватися до всіх майбутніх змін у діловому середовищі.

Приклад природного відбору

Під час кредитної кризи 2008 року кілька брокерських фірм зазнали подібної долі банкрутства.В результаті цього різкого погіршення фінансового ландшафту, Merrill Lynch (заснована в 1914 р.) Та Lehman Brothers (заснована в 1850 р.) Не змогли зберегти незалежність, яку переживали десятки років.Всі вони були придбані або більшими банками (Bear Stearns JPMorgan Chase,  та Merrill Lynch Bank of America)3,  або примушені до банкрутства (Lehman Brothers).

Суть

До фінансового колапсу 2008 року колективним припущенням було те, що певні установи були “занадто великими, щоб провалитися”. На жаль, події 2008 року довели, що коли справа стосується природного відбору, розмір не завжди має значення. Набагато важливішою є гнучкість та здатність бізнесу або інвестора швидко розпізнавати та адаптуватися до змінних бізнес-середовищ.