Правило 2%
Що таке правило 2%?
Правило 2% – це стратегія інвестування, коли інвестор ризикує не більше 2% свого наявного капіталу в будь-якій окремій угоді. Для реалізації правила 2% інвестор повинен спочатку розрахувати, що становить 2% від їх наявного торгового капіталу: це називається капіталом, що перебуває в зоні ризику (CaR). Брокерські винагороди за купівлю-продаж акцій повинні враховуватися в розрахунку, щоб визначити гранично допустимий розмір капіталу для ризику. Потім максимально допустимий ризик ділиться на суму стоп-лосс для визначення кількості акцій, які можна придбати.
Ключові винос
- Правило 2% – це стратегія інвестування, коли інвестор ризикує не більше 2% свого наявного капіталу в будь-якій окремій угоді.
- Щоб застосувати правило 2%, інвестор повинен спочатку визначити їх наявний капітал, беручи до уваги будь-які майбутні комісійні або комісійні, які можуть виникнути в результаті торгівлі.
- Замовлення стоп-лосс можуть бути реалізовані, щоб підтримувати поріг ризику за правилом 2%, коли ринкові умови змінюються.
Як працює правило 2%
Правило 2% – це обмеження, яке інвестори накладають на свою торгову діяльність, щоб залишатися в межах визначених параметрів управління ризиками. Наприклад, інвестор, який використовує правило 2% і має торговий рахунок у 100 000 доларів, ризикує не більше 2000 доларів – або 2% від вартості рахунку – на конкретну інвестицію. Знаючи, який відсоток інвестиційного капіталу може ризикувати, інвестор може працювати назад, щоб визначити загальну кількість акцій для придбання. Інвестор також може використовувати замовлення зі стоп-лоссом, щоб обмежити зменшення ризику.
У разі зміни ринкової кон’юнктури інвестор може застосувати зупиняльний наказ, щоб обмежити свій нижчий ризик збитком, який становить лише 2% від їх загального торгового капіталу. Навіть якщо трейдер зазнає десяти послідовних збитків, використовуючи цю інвестиційну стратегію, він зменшить свій рахунок лише на 20%. Правило 2% можна використовувати в поєднанні з іншими стратегіями управління ризиками, щоб допомогти зберегти капітал трейдера. Наприклад, інвестор може припинити торгівлю на місяць, якщо досягнуто гранично допустимого розміру капіталу, яким вони готові ризикувати.
Використання правила 2% із замовленням стоп-лосс
Припустимо, що трейдер має торговий рахунок у 50 000 доларів і хоче торгувати Apple, Inc. ( AAPL ). Використовуючи правило 2%, трейдер може ризикувати $ 1000 капіталу ($ 50 000 x 0,02%). Якщо AAPL торгується на рівні 170 доларів, а трейдер хоче використати стоп-лосс на 15 доларів, він може придбати 67 акцій (1000 доларів на 15 доларів). Якщо комісія складає 25 доларів за круглий оборот, трейдер може придбати 65 акцій (975 доларів / 15 доларів).
На практиці торговці також повинні враховувати витрати на прослизання та ризик розриву. Це може призвести до подій, які роблять потенціал збитків значно більшим за 2%. Наприклад, якщо трейдер утримував позицію AAPL протягом ночі і вона відкрилася на рівні 140 доларів на наступний день після оголошення про прибуток, це призведе до 4% втрати (1000 доларів / 30 доларів).