Річний загальний прибуток

Що таке річний загальний прибуток?

Загальна річна прибутковість – це середньогеометрична сума грошей, зароблених інвестицією щороку за певний проміжок часу. Формула річної прибутковості розраховується як середнє геометричне, щоб показати, що інвестор заробив би протягом певного періоду, якби річна прибутковість була складена. Загальна річна прибутковість надає лише короткий огляд результатів інвестицій і не дає інвесторам жодних ознак її волатильності або коливань цін.

Розуміння річної загальної прибутковості

Щоб зрозуміти загальну річну прибутковість, ми порівняємо гіпотетичні показники двох пайових фондів. Нижче наведена річна норма прибутку за п’ятирічний період для двох фондів:

Повернення взаємного фонду A: 3%, 7%, 5%, 12% та 1%

Повернення взаємного фонду B: 4%, 6%, 5%, 6% та 6,7%

Обидва пайові фонди мають річну прибутковість 5,5%, але ПІФ А набагато більш мінливий. Його стандартне відхилення становить 4,2%, тоді як стандартне відхилення Взаємного фонду В становить лише 1%. Навіть аналізуючи річну прибутковість інвестиції, важливо переглянути статистику ризиків.

Річна формула повернення та обчислення

Формула для розрахунку річної норми прибутку потребує лише двох змінних: прибутковості за певний проміжок часу та часу утримання інвестицій. Формула:

Для прикладу візьмемо річні норми прибутковості ПІФу вище. Аналітик замінює кожну зі змінних “r” відповідною віддачею, а “n” – кількістю років утримання інвестицій. В даному випадку п’ять років. Річна прибутковість ПІФ А розраховується як:

Annualized Return=((1+.03)