Визначення позики на повітряній кулі
Що таке Позика на повітряній кулі
Позика на повітряній кулі – це вид позики, який не амортизується повністю протягом свого терміну. Оскільки він не повністю амортизується, наприкінці терміну потрібно сплатити повітряну кулю для погашення залишку основної суми позики. Позики на повітряній кулі можуть бути привабливими для короткострокових позичальників, оскільки вони, як правило, мають нижчі процентні ставки, ніж позики з довшими строками. Однак позичальник повинен знати про ризики рефінансування, оскільки існує ризик, який позика може скинути за вищою процентною ставкою.
Як працює Позичка на повітряній кулі
Іпотечні кредити – це позики, найчастіше пов’язані з виплатами на повітряній кулі. Позики на повітряній кулі, як правило, мають короткий термін від п’яти до семи років. Однак щомісячні виплати протягом цього короткострокового періоду не призначені для покриття всього виплати позики. Натомість щомісячні платежі розраховуються так, ніби позика є традиційною 30-річною іпотекою. (Дивіться калькулятор іпотеки нижче для прикладу того, як розраховується звичайна іпотека з фіксованою ставкою).
Тим не менш, структура виплат за повітряною кулею сильно відрізняється від традиційної позики. Ось чому: наприкінці п’яти-семирічного строку позичальник погасив лише частку основного залишку, а решта сплачується відразу. На той момент позичальник може продати житло для покриття повітряної кулі або взяти новий кредит для покриття платежу, фактично рефінансуючи іпотечний кредит. Крім того, вони можуть здійснити платіж готівкою.
Короткий огляд
Неплатеж за повітряною купою негативно вплине на кредитний рейтинг позичальника.
Приклад позики на повітряній кулі
Скажімо, людина бере іпотеку в 200 000 доларів з терміном на сім років та відсотковою ставкою 4,5%. Їх щомісячний платіж за сім років становить 1013 доларів. Наприкінці семирічного терміну вони повинні виплатити повітряну кулю в розмірі 175 066 доларів.
Особливі міркування щодо позики на повітряній кулі
Деякі повітряні позики, такі як п’ятирічна балонна іпотека, мають опцію скидання в кінці п’ятирічного терміну, що дозволяє скинути процентну ставку, виходячи з поточних процентних ставок, і перерахувати графік амортизації, на основі нового терміну. Якщо повітряна куля не має можливості скидання, позикодавець очікує від позичальника сплатити повітряну кулю або рефінансувати позику до кінця початкового терміну.
Якщо процентні ставки дуже високі, і, скажімо, для іпотечного кредиту, позичальник не планує довго знаходитись у цьому місці, позика на повітряній кулі може мати сенс. Але це пов’язано з високим ризиком, коли термін позики вичерпується. Більше того, якщо процентні ставки низькі або очікується їх зростання, вони цілком можуть бути вищими, коли позичальнику потрібно рефінансувати.
Плюси та мінуси повітряних кульових позик
Для деяких покупців повітряна куля має явні переваги.
- набагато менші щомісячні платежі, ніж традиційний амортизований кредит, оскільки погашається дуже мала частина основного боргу; це може дозволити фізичній особі брати в борг більше, ніж могло б інше
- якщо процентні ставки високі, не відчуваючи їх повного впливу, оскільки, як зазначено вище, виплата зменшується, враховуючи обмежену виплату основної суми
- якщо процентні ставки високі, не зобов’язуючись десятиліттями платити за цією ставкою; термін, ймовірно, становить п’ять-сім років, після чого позичальник переходить на рефінансування, можливо, за нижчою процентною ставкою.
Але наявність позики з величезною кульовою виплатою більшості або всіх основних коштів також має явні недоліки.
- неплатеж за позикою, якщо позичальник не може переконати свого поточного кредитора чи іншу організацію у фінансуванні виплат за повітряною кулею – і не може залучити кошти для погашення основного залишку
- якщо вартість майна впала, неможливість продати майно за досить високою ціною для сплати повітряної кулі, а потім несплата позики
- можливість успішно рефінансувати повітряну кулю, але з вищою процентною ставкою, збільшуючи щомісячні платежі (це буде навіть більш вірно, якщо нова позика амортизується і включає виплату основної суми)
Існує також основний ризик обрати повітряну кулю: легко здуматися через незначність початкового щомісячного платежу, що стосується лише відсотків (або переважно), щоб позичити більше грошей, ніж фізична особа може собі дозволити позичити. Це також потенційний шлях до фінансової розорення.