Банкор (БНТ)

Що таке Банкор?

Bancor – це блокчейн протокол, який дозволяє користувачам конвертувати різні токени віртуальної валюти безпосередньо і миттєво, замість того, щоб обмінювати їх на біржах криптовалют, таких як Coinbase.

BNT – це токен Bancor Network, який є основним маркером, що використовується в мережі Bancor.Станом на лютий 2021 року BNT є 109-ю найціннішою криптовалютою за ринковою капіталізацією, загальна вартість якої становить близько 212 мільйонів доларів США, при цьому одна торгівля БНТ становить 1,88 доларів.

Ключові винос

  • Bancor – це децентралізована фінансова мережа, яка прагне забезпечити ліквідність монет з невеликою та міні-капіталізацією та доходи для постачальників ліквідності.
  • Bancor використовує два символьні рівні, що полегшують пули ліквідності та функціональність: BNT та ETHBNT.
  • Bancor та її конкурент Uniswap є лідерами нової хвилі децентралізованих фінансових систем.

Розуміння Банкор

Згідно з веб-сайтом Bancor, “Bancor – це ланцюговий протокол ліквідності, який дозволяє автоматизований, децентралізований обмін на Ethereum та в блокчейнах”.  Протокол був спочатку розроблений в Ізраїлі в 2017 році Еялом Герцогом, Галею Бенарці та Гаєм Бенарці.У їхній довідці (від 18 березня 2018 року) зазначено, що Bancor “дозволяє автоматичне визначення ціни та автономний механізм ліквідності для токенів на блокчейнах смарт-контрактів”.

Ім’я Банкор було обрано як данина поваги Джону Мейнарду Кейнсу, який створив “Банкор” як назву для наднаціональної резервної валюти, яку він запропонував на Бреттон-Вудській конференції в 1944 році.

Крипто-пули ліквідності Bancor

Багато дрібних криптомонет є неліквідними з огляду на їх ринкову капіталізацію та на те, чи перелічені вони на біржі. Витрати на транзакції також можуть бути вищими, ніж витрати на найбільш ліквідні криптовалюти, такі як BTC та ETH.

Для трейдерів, які хочуть торгувати з монетами з невеликою або міні-капіталізацією, розумний токен і технологія смарт-контрактів Bancor, які є самовиконуючимися контрактами із умовами угоди між сторонами, що укладають, записаними в рядки коду, дозволяють купувати та монети такого типу продається з мінімальним тертям та зборами.

Стандартна транзакція криптовалют, що відбувається на біржі криптовалют, незалежно від того, централізована біржа чи децентралізована біржа, передбачає передачу жетонів між двома сторонами: покупцем та продавцем, біржа виконує роль маркет-мейкера.

Токен мережі Bancor (BNT)

Метою Bancor є вилучити посередника, створивши віртуальну резервну валюту, яку вони називають Bancor Network Token (BNT), та автоматичний механізм обміну, де ціни та обсяги торгів управляються автоматично за допомогою протоколу.

Власна марка резервної валюти Bancor, BNT, є резервною валютою за замовчуванням для всіх смарт-токенів, створених у мережі Bancor.  Однією з обіцянок ICO BNT було те, що інвестори в монету отримуватимуть відсотки за комісію за транзакції, оскільки інші криптомонети конвертуються в BNT та з нього.

Протокол Bancor перетворює між різними токенами, сумісними з ERC-20.Кожен розумний токен пов’язаний зі смарт-контрактами, що містять резерви інших токенів ERC-20.Токени перетворюються внутрішньо на основі цих резервів та залежно від обсягу запитів користувачів.

По суті, розумні токени можна розглядати як монети, що містять грошову вартість інших сумісних віртуальних монет. В принципі це те саме, що до центрального банку, який зберігає валютні резерви та здійснює конвертацію між ними за потреби.

Протокол Bancor підтримує всі маркери віртуальної валюти, сумісні з форматом ERC-20. Будь-який розумний маркер, створений у мережі Bancor, також сумісний з ERC-20, а отже, сумісний з іншими маркерами в мережі.

Ейрдроп ETHBNT від Bancor

Починаючи з 1 січня 2020 року, Bancor розмістив ETHBNT на суму 60 000 доларів у гаманці з мінімальним рівнем BNT.  ETHBNT – маркер пулу Bancor, що представляє частки в пулі ліквідності ETH: BNT. ETHBNT збирає збори з конверсій на основі ETH на Bancor.

Цей крок мав на меті збільшити ліквідність за рахунок збільшення провайдерів, хоча незрозуміло, як додаткова ліквідність була додана до пулів ліквідності Bancor за межами Bancor, вкладаючи свої фіатні валютні резерви в свою платформу.

Критика Банкор

Внутрішньо мережа Bancor використовує концепцію коефіцієнта постійного резерву (CRR) у всіх контрактах на смарт-токени, що має на меті виключити можливість вичерпання резервної вартості смарт-токенів. Швидкість конверсії між різними криптомонетами досить підтримується за допомогою різних формул та алгоритмів, що реалізуються всередині мережі Bancor.

Однак твердження про те, що Bancorгарантує ліквідність, оскаржується.Блогер-псевдонім “bitcoinchaser” зазначає, що “Рівень ліквідності криптовалют, яким володіє Bancor, є відносним. Якщо буде відбуватися масовий пробіг токена або будь-якого іншого токена під ним, його ціна стрімко впаде, а резерв 20% буде знищений Справа в тому, що на ринку криптовалют будь-який інший схожий маркер або будь-який новий токен буде знищений швидше за подібних обставин “.

Основне твердження Bancor про те, що його чудова технологія може запобігти запуску будь-якої окремої монети – навіть її власних жетонів – є сумнівним.Як показує його ефір ETHBNT, ліквідність на його платформі фінансується, принаймні спочатку, за допомогою фіатних валютних резервів.Як стверджує “біткойнчейзер”, Bancor забезпечує ліквідність для менш ліквідних монет, але у випадку ринкової паніки сам БНТ може стати неліквідним.

Bancor – не єдиний гравець пулу ліквідності, децентралізований обмінний простір.Конкурент Uniswap також надає пули ліквідності невеликим монетним проектам, яким потрібна ліквідність для зростання, а аналіз пулів Uniswap стверджує, що будь-яка негативна зміна ціни базового активу в пулі може створити негативну віддачу для постачальника ліквідності, перевищуючи прибуток від збори.

Представники Bancor замислюються над цими збитками і про те, як вони можуть підірвати обмін, неясно посилаючись на “арбітражів”, які вступлять у виконання магії функції ринків для відновлення балансу.

Журнал “Трейдери” викладає це так:

Найбільшою проблемою, з якою стикаються постачальники ліквідності до пулів, таких як Uniswap, є ризик значного відносного руху цін між спареними активами. Тому ідеально пропонувати ліквідність як стабільний актив, а не такий нестабільний, як ETH. Ця проблема посилюється залежністю Bancor від її власного токена, BNT, який є навіть менш стабільним, ніж ETH. Більше того, транзакції на Bancor структуровані таким чином, що вони можуть вимагати високих зборів за газ, і в даний час вони не планують застосовувати технології масштабування рівня 2 для полегшення цих болів.


Незважаючи на те, що Bancor намагається вирішити ці проблеми станом на 2021 рік, її рідна валюта суттєво знизилася з найвищого рівня після ICO – 9,70 доларів.