Банківські резерви
Що таке банківські резерви?
Банківські резерви – це мінімальні грошові кошти, які мають бути на руках у фінансових установ для задоволення вимог центрального банку. Банк не може позичити гроші, але повинен зберігати їх у сховищі, на місці або в центральному банку, щоб задовольнити будь-який великий і несподіваний попит на зняття коштів.
У США Федеральний резерв диктує розмір готівкових резервів, який повинен підтримувати кожен банк.
Як працюють банківські резерви
Банківські резерви по суті є протиотрутою від паніки. Федеральний резерв зобов’язує банки зберігати певну кількість готівки в резерві, щоб вони ніколи не втрачали витрати і не повинні були відмовляти клієнту в отриманні коштів, можливо, спричиняючи банківський біг.
Ключові винос
- Банківські резерви – це мінімальні суми готівки, які банки повинні мати на руках у разі несподіваного попиту.
- Надлишкові резерви – це додаткові готівкові кошти, які банк тримає під рукою і відмовляється видавати позики.
- Ці надлишкові резерви, як правило, зростають у погані часи та падають у добрі.
Банківські резерви поділяються на обов’язковий резерв та надлишковий резерв. Обов’язковий резерв – це мінімальна сума готівки.
Надлишковим резервом є будь-яка готівка, яка перевищує необхідний мінімум, який банк зберігає у сховищі, а не використовує його як позику. Банки зазвичай мало стимулюють утримувати надлишкові резерви, оскільки готівка не приносить прибутку і може з часом втратити вартість через інфляцію. Таким чином, банки зазвичай мінімізують свої надлишкові резерви та видають гроші в борг клієнтам, а не тримають їх у своїх сховищах.
Банківські резерви зменшуються в періоди економічної експансії та збільшуються під час спадів. Тобто в добрі часи підприємства та споживачі більше позичають і витрачають більше. Під час спаду вони не можуть або не хочуть брати додаткові борги.
Особливі міркування
Обов’язковий банківський резерв дотримується формули, встановленої положеннями Ради Федерального резерву, яка базується на сумі, внесеній на чисті трансакційні рахунки. Сюди входять депозити до запитання, рахунки з автоматичним переказом та рахунки за проектом акцій. Чисті операції обчислюються як загальна сума на трансакційних рахунках за вирахуванням коштів інших банків та меншої кількості готівки в процесі інкасо
Норма обов’язкових резервів може також використовуватися як інструмент реалізації монетарної політики. Завдяки цьому співвідношенню центральний банк може впливати на обсяг коштів, доступних для запозичення.
Починаючи з кінця 2008 року, Федеральний резерв почав виплачувати банкам відсотки за обов’язкові та надлишкові резерви, щоб залучити більше грошей в економіку США. Це перевершило загальноприйняту думку, що банки воліють здавати гроші в борг, ніж тримати їх у сховищі.
Короткий огляд
Обов’язкові банківські резерви визначаються Федеральним резервом для кожного банку на основі його чистих операцій.
Вплив кризи 2008 року
Як зазначалося, банки, як правило, тримають надлишкові резерви на мінімальному рівні. Однак процентна ставка, за якою банки могли позичати гроші, різко впала після грудня 2008 року, коли Федеральний резерв намагався стимулювати економіку, знижуючи процентні ставки. Приблизно в той же час Федеральний резерв почав виплачувати банкам відсотки за їхні грошові резерви.
Банки брали готівкові кошти, введені Федеральним резервом, і зберігали їх як надлишкові резерви, а не позичали. Вони заробляли невелику, але по суті безризикову процентну ставку, а не позичали її для дещо вищої, але більш ризикованої віддачі.
З цієї причини кількість надлишкових резервів зросла після 2008 року, незважаючи на незмінний коефіцієнт обов’язкових резервів.