Готівка, доступна для обслуговування боргів (CADS)

Що означає готівка, доступна для обслуговування боргів?

Готівка, доступна для обслуговування боргу (CADS), – це коефіцієнт, який вимірює суму готівки, яку має компанія в наявності, щодо її зобов’язань з обслуговування боргу, сплачених протягом одного календарного року, включаючи всі поточні виплати відсотків та погашення основної суми.

Розуміння готівки, доступної для обслуговування боргів (CADS)

Кредитори надають перевагу позикам грошей компаніям, які мають високий коефіцієнт САПР. Причина цього проста: чим вищий коефіцієнт, тим більшою грошовою подушкою має бути компанія для фінансування виплат з обслуговування боргу, і тим менша ймовірність несплати за непогашеними позиками. Чим вищий коефіцієнт САПР, тим менш ризиковані інвестиції.

З іншого боку, акціонери зазвичай віддають перевагу компаніям, в які вони інвестують, представити оптимальні коефіцієнти САПР, і не обов’язково високі коефіцієнти. Це пов’язано з тим, що підприємства, які належать до колишньої категорії, як правило, користуються надійними фінансовими опорами, надійним управлінням та ефективним використанням грошових коштів для капітальних витрат, виплат дивідендів та викупу акцій – все те, що підтримує компанію стабільною.

Замість того, щоб відображатися на балансі компанії, коефіцієнти CADS можуть виглядати як зобов’язання у боргових угодах з позикодавцями, поряд з іншими коефіцієнтами покриття обслуговування боргу (DSCR).