Озноб

Що таке озноб?

Холод – це коли депозитарна цільова компанія (DTC) встановлює одне або кілька обмежень на операції щодо даного цінного паперу. Охолодження може бути розслабленим, якщо є проблема або проблема з цінним папером, емітентом цінного паперу або агентом переказу цінних паперів. Обмеження щодо холоду призначені для обмеження потенціалу проблем на фінансовому ринку та можуть бути розміщені на цінних паперах з різних причин.

Розуміння холоду

Холод виникає, коли Депозитарна цільова компанія обмежує типи транзакцій, які можна здійснити щодо цінного паперу. Депозитарна цільова компанія, що належить багатьом фінансовим компаніям, включаючи Нью-Йоркську фондову біржу (NYSE), виступає в якості посередницького центру для фондових біржових цінних паперів, що здійснює посередницькі операції з корпоративними та муніципальними цінними паперами. Якщо Депозитарна довірча компанія викликає занепокоєння з приводу конкретного цінного паперу, який в даний час обробляється через її систему, вона може присвоїти цінний папір статусу “охолодження”. Це обмежить можливість брокерів передавати акції або паї цінного паперу через Депозитарну довірчу компанію до тих пір, поки емісія цінних паперів не проясниться або вона не припинить торгівлю на ринку.

Що відбувається під час ознобу?

DTC може встановити статус охолодження на цінному папері з різних причин, простих і складних. Наприклад, агентство може спричинити заспокоєння, якщо існують регуляторні проблеми, що стосуються емітента. DTC видає учасникам “Повідомлення учасника”, коли воно надає статусу “охолодження” цінного паперу. Повідомлення можна переглянути на веб-сайті DTC. DTC також забезпечує автоматичне сповіщення учасників, надаючи їм можливість оновити свої системи для автоматичного блокування майбутніх торгів постраждалих цінних паперів та автоматичного попередження підрозділів про відповідність учасників.