Співпраця
Що таке застава?
Співпраця – це використання цінного активу для забезпечення позики. Якщо позичальник не сплачує кредит, кредитор може вилучити актив та продати його, щоб компенсувати збитки.
Співпраця активів надає кредиторам достатній рівень впевненості щодо ризику дефолту. Це також допомагає деяким позичальникам отримувати позики, якщо вони мають погану кредитну історію. Забезпечені позики, як правило, мають значно нижчу процентну ставку, ніж незабезпечені позики.
Розуміння колатералізації
Іпотека на житло та позика на автомобіль – два загальні приклади забезпечення. Кредитор може вилучити будинок або машину, якщо позичальник не виконує платежі.
Забезпечення застави є загальним для позик для бізнесу. Власник бізнесу може виставити обладнання, майно, акції чи облігації як забезпечення позики, необхідної для розширення чи вдосконалення бізнесу.
Ключові винос
- Співпраця забезпечує позикодавця захистом від дефолту за позикою.
- Оскільки це значно зменшує ризик позикодавця, процентні ставки за заставленими позиками значно нижчі.
- Підприємства, як правило, використовують позики під заставу для фінансування проектів розширення та вдосконалення.
Основна сума, доступна в заставі, як правило, базується на оціночній вартості застави майна. Більшість забезпечених кредиторів позичатимуть близько 70% – 90% вартості застави.
Забезпечені позики за своєю суттю безпечніші, ніж непозичені, і тому, як правило, нижчі процентні ставки. Позики без застави або незабезпечені включають кредитні картки та особисті позики.
Наприклад, порівняйте ці ставки станом на березень 2020 року для забезпечених та незабезпечених позик:
- Заявник із хорошим кредитним рейтингом може отримати автокредит під процентну ставку близько 5%;
- 30-річну іпотеку з фіксованою ставкою можна отримати за процентною ставкою близько 3,6%.
- Середня процентна ставка за кредитною карткою становила 21,28%.
- Ставки особистих позик у банків коливались приблизно від 5% до 36%.
Забезпечені кредити для бізнесу
Компанії часто прикладають заставу до облігацій, коли вони їх випускають. Облігації можуть бути забезпечені різними активами, такими як обладнання та майно.
Короткий огляд
Купівля на маржі – це вид кредитування під заставу, що використовується активними інвесторами. Застава складається з активів на рахунку інвестора.
Це забезпечення заставляється для погашення пропозиції облігацій у разі невиконання зобов’язань компанії. Якщо позичальник не виконує зобов’язання, андеррайтери угоди можуть заволодіти майном, продати його та використати виручені кошти для погашення вкладників.
Підвищений рівень забезпечення, що пропонується власнику облігацій, як правило, сприяє зниженню процентної ставки, що пропонується за облігацією, що зменшує вартість фінансування для емітента.
Спільне інвестування
Використання цінних паперів як застави є загальним явищем для інвестування. Купівля маржі, що означає часткову покупку за позичені гроші, базується на використанні застави, яка складається з інших цінних паперів на рахунку позичальника.
Якщо на рахунку інвестора є достатньо активів, брокерська фірма дозволить цьому інвестору купувати цінні папери за позикові гроші, використовуючи активи на рахунку як заставу. Позика буде погашена за рахунок прибутку від покупки, якщо вона буде успішною. Якщо він втрачає гроші, позичальник повинен повернути позику новим депозитом або продажем активів на рахунку.
Як правило, націнки на маржу складають відсоток від загальної суми позики. Якщо інвестор позичає 1000 доларів, брокерські послуги вимагають, щоб 25% позики, або 250 доларів, були надані в заставу. Таким чином, важливо, щоб інвестиції, здійснені з націнкою, збільшували вартість для позитивної рентабельності.