Корпоративна інверсія

Що таке корпоративна інверсія?

Корпоративна інверсія, яку також називають податковою, – це процес, за допомогою якого компанії, головним чином розташовані в США, переміщують операції за кордон, щоб зменшити свій тягар податку на прибуток. Компанії, які отримують значну частину доходу з іноземних джерел, можуть використовувати корпоративну інверсію як стратегію, оскільки іноземний дохід оподатковується як за кордоном, так і в країні реєстрації. Компанії, які здійснюють корпоративну інверсію, зазвичай вибирають країну, яка має нижчу ставку податку, ніж їхня країна проживання.

Як працюють корпоративні інверсії

Корпоративна інверсія є однією з багатьох стратегій, які застосовують компанії для зменшення свого податкового навантаження. Компанія може реорганізувати свою діяльність за кордоном, якщо іноземна компанія придбає її поточні операції. Потім іноземна компанія володіє активами, і стара корпорація розпускається. Бізнес, залишаючись незмінним у своїй повсякденній діяльності, зараз ефективно проживає в новій країні. Компанії також можуть купувати або об’єднуватися з іноземним бізнесом і використовувати цю організацію як свою нову штаб-квартиру. Незважаючи на нову корпоративну структуру, нерідкі випадки, коли діяльність компанії в США продовжується, а робочі місця та напрямки бізнесу залишаються незмінними.

З точки зору прибутковості та конкурентоспроможності, корпоративні інверсії представляють розумний діловий крок, оскільки вони зменшують податкове навантаження на діяльність компанії. Однак це не означає, що корпоративні інверсії є безкоштовними. Коли компанія проходить через корпоративну інверсію, вона в кінцевому підсумку вносить менше податків у країну, де вона спочатку була заснована. Це, звичайно, зменшує дохід, який уряд отримує від послуг. Багато критиків корпоративних інверсій зазначають, що компанії часто отримують вигоду від ширших соціальних факторів, таких як добре освічена робоча сила, але швидко шукають способи уникнути або мінімізувати внески, як тільки у них є інші варіанти.

Приклад корпоративної інверсії

Наприклад, розглянемо виробничу компанію, яка зареєструвалась у США в 1950-х роках. Роками більша частина її доходу припадала на продаж у США, але останнім часом відсоток іноземних продажів зріс. Доходи з-за кордону оподатковуються в США, а податкові кредити США не покривають усіх податків, які компанія повинна сплатити в іншому місці. Оскільки відсоток продажів, що надходять від іноземних операцій, зростає порівняно з внутрішніми, компанія платить більше податків у США через те, де вона розташована. Крім того, його дохід у США оподатковується за високою внутрішньою ставкою. 

Якщо бізнес зареєструється за кордоном, він може обійти сплату вищих американських податків з доходу, не створеного в США. Для досягнення цієї мети компанія перейде до корпоративної інверсії. Є й інші потенційні переваги для корпоративних інверсій, включаючи можливість більш привабливих варіантів фінансування, але головна вигода – це відсутність необхідності сплачувати американські податки з іноземних доходів.

Критика корпоративних інверсій

Корпоративна інверсія є правовою стратегією і не розглядається як ухилення від сплати податків, якщо вона не передбачає викривлення інформації про податкову декларацію або здійснення незаконної діяльності з метою приховування прибутку. Однак існують суперечки навколо етики компаній, які обирають корпоративні інверсії. Багато американських компаній закликали покинути країну, як і переїзд Burger King до Канади в 2014 році шляхом злиття з канадською ланцюжком кави та пончиків Tim Hortons.

Суперечка загострилася у 2015 році, коли Pfizer Inc. оголосила про переїзд до Ірландії в рамках злиття з Allergan PLC, створивши одну з найбільших інверсій в історії корпорацій. Це оголошення було зумовлене широким обуренням у політичних колах, і нові правила були встановлені Міністерством фінансів США та Службою внутрішніх доходів, що зробило угоду – та більшість великих корпоративних інверсій – набагато менш привабливою. У 2016 році Pfizer Inc. відмовилася від угоди.

Ріком потому транснаціональних компаній, що телефонують у США. Практика залишається законною, і корпоративні інверсії все ще можуть мати місце, але стратегія не така популярна, як у попередні два десятиліття, коли економія податків була більш значною.