Диверсифікована компанія
Що таке диверсифікована компанія?
Диверсифікована компанія – це тип компанії, що має кілька не пов’язаних між собою підприємств чи продуктів. Непов’язані підприємства це ті, які:
- Вимагати унікальної управлінської експертизи
- У різних кінцевих споживачів
- Виробляти різні товари або надавати різні послуги
Однією з переваг диверсифікованої компанії є те, що вона захищає бізнес від різких коливань у будь-якому одному галузевому секторі. Однак ця модель також менш вірогідна, що дозволить акціонерам реалізувати значні прибутки або збитки, оскільки вона не орієнтована окремо на один бізнес.
Короткий огляд
Найкращі управлінські команди можуть збалансувати привабливі бажання диверсифікації бізнесу з практичними підводними каменями зростання та викликами, які вони несуть із собою.
Як працює диверсифікована компанія
Компанії можуть стати диверсифікованими шляхом самостійного вступу в новий бізнес шляхом злиття з іншою компанією або придбання компанії, яка працює в іншій галузі чи секторі послуг. Однією з проблем, з якою стикаються диверсифіковані компанії, є необхідність зберігати сильну стратегічну спрямованість для отримання солідних фінансових прибутків для акціонерів, а не для зменшення корпоративної вартості шляхом непродуманих придбань або розширень.
Конгломерати
Однією з поширених форм диверсифікованої компанії є конгломерат. Конгломерати – це великі компанії, до складу яких входять незалежні організації, що діють у багатьох галузях. Багато конгломератів є транснаціональними та багатогалузевими корпораціями.
Кожен з дочірніх підприємств конгломерату працює незалежно від інших підрозділів, але керівництво дочірніх підприємств звітує перед вищим керівництвом материнської компанії.
Участь у багатьох різних бізнесах допомагає материнській компанії конгломерату зменшити ризики перебування на єдиному ринку. Це також допомагає батькам зменшити витрати та використовувати менше ресурсів. Але бувають випадки, коли компанія стає занадто великою, що втрачає ефективність. Для того, щоб боротися з цим, конгломерат може позбутися.
Ключові винос
- Диверсифікована компанія володіє або працює у декількох не пов’язаних між собою сегментах бізнесу.
- Компанії можуть стати диверсифікованими шляхом самостійного вступу в новий бізнес шляхом злиття з іншою компанією або придбання компанії, яка працює в іншій галузі чи секторі послуг.
- Конгломерати – одна із поширених форм диверсифікованої компанії.
- Різноманітні компанії мають свої певні переваги та обмеження.
Різноманітні компанії на практиці
Деякі з найвідоміших в історії багатогалузевих компаній – це General Electric, 3M, Sara Lee та Motorola. Серед європейських диверсифікованих компаній – Siemens та Bayer, а до диверсифікованих азіатських компаній – Hitachi, Toshiba та Sanyo Electric.
Загальна ідея “диверсифікації” полягає у розподілі або плавному концентрації фінансових, операційних або географічних ризиків. Фінансові ринки, як правило, фокусуються на двох джерелах ризику: унікальному або специфічному для фірми та іншому, системному або ринковому ризику. Згідно з теорією ринку капіталу винагороджується лише ринковий ризик, оскільки раціональний інвестор завжди має можливість його диверсифікувати, усуваючи таким чином унікальний або своєрідний ризик.
Знаючи, що інвестори змінюють капітальні витрати на основі профілів дохідності ризику, підприємства часто використовують стратегію, щоб диверсифікувати себе зсередини. Критики можуть вказувати на суб’єкти, що ростуть заради зростання під виглядом диверсифікації. Більші підприємства, як правило, платять керівникам більше, насолоджуються більшою пресою та можуть стати жертвою закріплення та збереження існуючого стану. Оскільки один спостерігач може побачити диверсифікацію; інший може побачити здуття живота.