Ефективна річна процентна ставка
Що таке ефективна річна процентна ставка?
Ефективна річна відсоткова ставка – це реальна прибутковість на ощадному рахунку або будь-якій відсотковій інвестиції, коли враховуються наслідки складання з часом. Він також показує реальну процентну ставку заборгованості за відсотками за позикою, кредитною карткою або будь-яким іншим боргом.
Його також називають ефективною процентною ставкою, ефективною ставкою або річною еквівалентною ставкою.
Формула ефективної річної процентної ставки така
Що вам говорить ефективна річна процентна ставка?
Банківський депозитний сертифікат, ощадний рахунок або пропозиція позики можуть рекламуватися з його номінальною процентною ставкою, а також з ефективною щорічною процентною ставкою. Номінальна відсоткова ставка не відображає наслідків складання відсотків або навіть зборів, що надходять із цими фінансовими продуктами. Ефективна річна процентна ставка є реальною віддачею.
Ключові винос
- Ощадний рахунок або позика можуть рекламуватися як з номінальною процентною ставкою, так і з ефективною річною процентною ставкою.
- Ефективна річна процентна ставка – це реальна прибутковість, що виплачується за заощадження, або реальна вартість позики, оскільки вона враховує наслідки складання та будь-які нараховані збори.
- Чим частіші періоди складання, тим більша віддача.
Ось чому ефективна річна процентна ставка є важливим фінансовим поняттям для розуміння. Ви можете точно порівняти різні пропозиції, лише якщо ви знаєте ефективні річні процентні ставки для кожного з них.
Приклад ефективної річної процентної ставки
Наприклад, розглянемо ці дві пропозиції: інвестиція А сплачує 10% відсотків, що складаються щомісяця. Інвестиція В сплачує 10,1%, що складаються раз на півроку. Яка найкраща пропозиція?
В обох випадках рекламована процентна ставка є номінальною процентною ставкою. Ефективна річна процентна ставка обчислюється шляхом коригування номінальної процентної ставки для кількості періодів складання, які фінансовий продукт зазнає протягом певного періоду. У цьому випадку цей період становить один рік. Формула та розрахунки такі:
- Ефективна річна процентна ставка = (1 + (номінальна ставка / кількість періодів складання)) ^ (кількість періодів складання) – 1
- Для інвестиції А це буде: 10,47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 – 1
- А для інвестиції B це буде: 10,36% = (1 + (10,1% / 2)) ^ 2 – 1
Інвестиція В має вищу заявлену номінальну процентну ставку, але ефективна річна процентна ставка нижча від ефективної ставки для інвестиції А. Це пов’язано з тим, що інвестиція В складається менше разів протягом року.
Якби інвестор вклав, скажімо, 5 000 000 доларів в одну з цих інвестицій, неправильне рішення коштувало б більше 5800 доларів на рік.
Більш часте складання дорівнює вищій віддачі
Зі збільшенням кількості періодів складання збільшується ефективна річна процентна ставка. Щоквартальна рецептура приносить більший прибуток, ніж піврічна, щомісячна – більше, ніж щоквартально, а щоденна – більше, ніж щомісяця. Нижче наведено розбивку результатів цих різних складених періодів із 10% номінальною процентною ставкою:
- Піврічний = 10,250%
- Щоквартально = 10,381%
- Щомісяця = 10,471%
- Щодня = 10,516%
Межі складання
Існує стеля явища складання. Навіть якщо компаундування відбувається нескінченно багато разів – не просто щосекунди або мікросекунди, а безперервно – межа композиції досягається.
З 10%, постійно складена ефективна річна процентна ставка становить 10,517%. Безперервна ставка обчислюється шляхом підняття числа “е” (приблизно дорівнює 2,71828) до рівня процентної ставки та віднімання одиниці. У цьому прикладі це буде 2,171828 ^ (0,1) – 1.
Питання що часто задаються
Що таке ефективна річна процентна ставка?
Ефективна річна процентна ставка – важлива концепція, яка описує справжню процентну ставку, пов’язану з інвестицією чи позикою. Найважливішою особливістю ефективної річної процентної ставки є те, що вона враховує той факт, що частіші періоди складання призведуть до вищої ефективної процентної ставки. Наприклад, припустимо, у вас є дві позики, кожна з яких має встановлену процентну ставку 10%, в якій одна сполука щороку, а інша сполуки двічі на рік. Незважаючи на те, що вони обидві мають встановлену процентну ставку 10%, ефективна річна процентна ставка за кредитом, яка складається двічі на рік, буде вищою.
Як ви розраховуєте ефективну річну процентну ставку?
Ефективна річна процентна ставка розраховується за такою формулою:
Еffecтive Aппuaл Яптeрesт Р.aтe=(1+iп)п-1жчере:i=Номінал інтерест ратеп=Number of periods\ begin {align} & Ефективна \ Річна \ Процентна ставка = \ зліва (1+ \ frac {i} {n} \ вправо) ^ n-1 \\ & \ textbf {де:} \\ & i = \ text {Номінальна процентна ставка} \\ & n = \ text {Кількість періодів} \\ \ кінець {вирівняний}UEffective Аннуал Interest Рате=( 1+п
Хоча це можна зробити вручну, більшість інвесторів використовуватимуть фінансовий калькулятор, електронну таблицю або онлайн-програму. Більше того, інвестиційні веб-сайти та інші фінансові ресурси регулярно публікують Ефективну річну процентну ставку за позикою чи інвестицією. Ця цифра також часто включається в проспект та маркетингові документи, підготовлені емітентами цінних паперів.
Чому важлива ефективна річна процентна ставка?
Ефективна річна відсоткова ставка важлива, оскільки без неї позичальники можуть ввести в оману, занижуючи справжню вартість позики. Це, в свою чергу, може призвести до фінансових проблем, якщо позичальник не зможе скласти бюджет на повну суму своїх процентних виплат. Для інвесторів, з іншого боку, розрахунок ефективної річної процентної ставки є важливим для прогнозування фактичної очікуваної рентабельності інвестиції, наприклад, корпоративної облігації чи іншого цінного папера з фіксованим доходом. Якщо цього не зробити, це може змусити їх недооцінити фактичну привабливість інвестиційної можливості.