Визначення інвестора

Що таке інвестор?

Інвестор – це будь-яка особа або інший суб’єкт господарювання (наприклад, фірма чи пайовий фонд ), який здійснює капітал з розрахунком на отримання фінансової віддачі. Інвестори покладаються на різні фінансові інструменти, щоб отримати прибуток і досягти таких важливих фінансових цілей, як створення пенсійних заощаджень, фінансування коледжної освіти або просто накопичення додаткового багатства з часом.

Для досягнення цілей існує широкий спектр інвестиційних механізмів, включаючи (але не обмежуючись цим) акції, облігації, товари, пайові фонди, фонди, що торгуються на біржі (ETF), опціони, ф’ючерси, іноземну валюту, золото, срібло, пенсійні плани та нерухомість. Інвестори можуть аналізувати можливості з різних сторін і, як правило, воліють мінімізувати ризик, максимізуючи прибуток.

Інвестор зазвичай відрізняється від трейдера. Інвестор використовує капітал для отримання довгострокової вигоди, тоді як трейдер прагне отримати короткостроковий прибуток, купуючи та продаючи цінні папери знову і знову.

Інвестори, як правило, приносять прибуток, використовуючи капітал як власний капітал або боргові інвестиції. Вкладення в акціонерний капітал тягнуть за собою частки власності у формі акцій компанії, які можуть виплачувати дивіденди на додаток до отримання прибутку від капіталу. Боргові інвестиції можуть бути як позики, надані іншим приватним особам чи фірмам, так і у формі придбання облігацій, випущених урядами чи корпораціями, які сплачують відсотки у формі купонів.

Розуміння інвесторів

Інвестори – не рівномірна група. Вони мають різну толерантність до ризику, капітал, стилі, уподобання та часові рамки. Наприклад, деякі інвестори можуть віддавати перевагу інвестиціям з дуже низьким ризиком, що призведе до консервативних вигод, таких як депозитні сертифікати та певні облігаційні товари. Однак інші інвестори схильні йти на додатковий ризик, намагаючись отримати більший прибуток. Ці інвестори можуть інвестувати у валюти, ринки, що розвиваються, або акції, при цьому щодня маючи справу з американськими гірками з різними факторами.

Також можна розрізнити терміни “інвестор” і “трейдер” за тим, що інвестори, як правило, займають позиції від років до десятиліть (їх також називають “торговець позиціями” або “купуй і утримуй інвестора”), тоді як трейдери зазвичай займають позиції протягом коротших періодів. Наприклад, торговці головою утримують позиції лише кілька секунд. Свінг-трейдери, навпаки, шукають позиції, які займають від кількох днів до декількох тижнів.

Інституційні інвестори – це такі організації, як фінансові фірми або пайові фонди, які створюють значні інституційні інвестори часто мають набагато більшу ринкову владу та вплив на ринки, ніж окремі роздрібні інвестори.

Пасивний проти активних інвесторів

Інвестори можуть також застосовувати різні ринкові стратегії. Пасивні інвестори, як правило, купують і утримують компоненти різних ринкових індексів і можуть оптимізувати свою вагу розподілу до певних класів активів на основі таких правил, як оптимізація середньої дисперсії сучасної теорії портфелів (MPT). Інші можуть вибирати акції, які інвестують на основі фундаментального аналізу фінансової звітності та фінансових коефіцієнтів – це активні інвестори.

Одним із прикладів активного підходу можуть бути “цінні” інвестори, які прагнуть придбати акції з низькими цінами акцій відносно їх балансової вартості. Інші можуть прагнути інвестувати довгостроково в акції “зростання”, які зараз можуть втрачати гроші, але швидко зростають і обіцяють на майбутнє.

Пасивне (індексоване) інвестування стає все більш популярним, де воно випереджає активні інвестиційні стратегії як домінуючу логіку фондового ринку. Зростання дешевих взаємних фондів на цільову дату, фондів, що торгуються на біржі, і робо-консультантів частково відповідають за цей сплеск популярності.