Валова рентабельність інвестицій (GMROI)
Що таке валова рентабельність інвестицій (GMROI)?
Валовий дохід від інвестицій (GMROI) є інвентарним ставленням оцінки рентабельності, який аналізує здатність фірми перетворити інвентар в готівку вище вартостей запасів. Він обчислюється діленням валової націнки на середню вартість запасів і часто використовується у роздрібній торгівлі. GMROI також відомий як валовий прибуток на інвестиції в запаси (GMROII).
Ключові винос
- GMROI показує, скільки прибутку приносить продаж запасів після покриття витрат на запаси.
- Вищий GMROI, як правило, кращий, оскільки це означає, що кожна одиниця запасів приносить більший прибуток.
- GMROI може демонструвати суттєві розбіжності залежно від сегментації ринку, періоду, типу товару та інших факторів.
Розуміння валової рентабельності інвестицій (GMROI)
GMROI є корисним показником, оскільки він допомагає інвестору або менеджеру побачити середню суму, яку інвентар повертає вище за свою вартість. Коефіцієнт, що перевищує одиницю, означає, що фірма продає товар більше, ніж коштує фірмі придбати її, і показує, що бізнес має хороший баланс між своїми продажами, націнкою та вартістю запасів.
Для зворотного співвідношення нижче 1. Деякі джерела рекомендують дотримуватись принципу для GMROI в роздрібному магазині 3,2 або вище, щоб покрити всі витрати на проживання та прибуток працівників.
Як розрахувати валову рентабельність інвестицій (GMROI)
Формула GMROI така:
Для розрахунку валової рентабельності запасів повинні бути відомі дві метрики: валова рентабельність та середній запас. Валовий прибуток розраховується шляхом віднімання вартості проданих товарів (COGS) компанії від її доходу. Потім різниця ділиться на дохід. Середній запас обчислюється шляхом підсумовування кінцевих запасів за вказаний період, а потім ділення суми на кількість періодів, враховуючи також застарілі сценарії порцій запасів.
Як використовувати валову рентабельність інвестицій (GMROI)
Наприклад, припустимо, що роздрібна роздрібна компанія ABC має загальний дохід у 100 мільйонів доларів США та COGS у 35 мільйонів доларів на кінець поточного фінансового року. Таким чином, компанія має валову рентабельність 65%, що означає, що вона зберігає 65 центів за кожен долар, який вона створила.
Валова рентабельність також може бути вказана в доларовому вираженні, а не у відсотках. На кінець фінансового року компанія має середню вартість запасів 20 мільйонів доларів. GMROI цієї фірми становить 3,25, або 65 мільйонів доларів / 20 мільйонів доларів, що означає, що вона отримує дохід у розмірі 325% від витрат. Таким чином, компанія ABC продає товари за ціною понад 3,25 дол. США за кожен долар, витрачений на запаси.
Припустимо, компанія роздрібної торгівлі розкоші XYZ є конкурентом компанії ABC і має загальний дохід 80 мільйонів доларів та COGS 65 мільйонів доларів. Отже, валовий прибуток компанії становить 15 мільйонів доларів, або 18,75 центів за кожен долар доходу, який вона створила.
Середня вартість запасів компанії складає 20 мільйонів доларів. Компанія XYZ має GMROI 0,75, або 15 мільйонів доларів / 20 мільйонів доларів. Таким чином, він отримує дохід у розмірі 75% своїх витрат і отримує 0,75 дол.
Це означає, що компанія XYZ заробляє лише 0,75 долара за кожен долар, витрачений на матеріальні запаси, чого недостатньо для покриття інших бізнес-витрат, крім запасів, таких як продажі, загальні та адміністративні витрати (ПЗА), маркетинг та продаж. Для цього поля XYZ є нестандартними. У порівнянні з компанією XYZ, компанія ABC може бути більш ідеальною інвестицією на основі GMROI.