Гіпотекація
Що таке гіпотекація?
Іпотека відбувається, коли актив передається в заставу для забезпечення позики. Власник активу не відмовляється від права власності, володіння або прав власності, таких як дохід, отриманий активом. Однак позикодавець може арештувати актив, якщо умови угоди не виконуються.
Наприклад, майно, яке здається в оренду, може піддаватися іпотеці як забезпечення застави, виданої банком. Хоча власність залишається заставою, банк не претендує на прибуток від оренди, що надходить; однак, якщо орендодавець не сплачує кредит, банк може арештувати майно.
Ключові винос
- Іпотека відбувається, коли актив передається в заставу для забезпечення позики. Власник активу не відмовляється від права власності, володіння або прав власності, таких як дохід, отриманий активом.
- Іпотекація відбувається найчастіше при іпотечному кредитуванні, коли будинок виступає заставою, але банк не має жодних вимог щодо грошових потоків або доходу, що генерується від нього, якщо позичальник не виконає заборгованість.
- Маржинальне кредитування на брокерських рахунках є ще однією поширеною формою припущення, що зустрічається при торгівлі цінними паперами та інвестуванні.
Розуміння гіпотекації
Іпотека відбувається найчастіше при іпотечному кредитуванні. Позичальник технічно володіє будинком, але оскільки будинок передається під заставу, іпотечний позикодавець має право вилучити будинок, якщо позичальник не може виконати умови погашення кризи викупу майна. Автокредити так само забезпечуються базовим транспортним засобом. З іншого боку, незабезпечені позики не працюють із іпотекою, оскільки в разі невиконання зобов’язань не вимагається забезпечення.
Оскільки припущення забезпечує кредитора позику через заставу позичальника, легше отримати позику, і позикодавець може запропонувати нижчу процентну ставку, ніж за незабезпечену позику.
Особливі міркування: гіпотека при інвестуванні
Маржинальне кредитування на брокерських рахунках – ще одна поширена форма іпотеки. Коли інвестор вирішує купувати на маржі або продавати коротко, вони погоджуються з тим, що ці цінні папери можуть бути продані, якщо це необхідно, якщо є виклик маржі. Інвестор володіє цінними паперами на своєму рахунку, але брокер може їх продати, якщо вони видають маржинальний виклик, який інвестор не може задовольнити, щоб покрити збитки інвесторів.
Коли банки та брокери використовують припущене забезпечення як забезпечення для забезпечення власних операцій та торгів за згодою клієнта, щоб забезпечити нижчу вартість запозичень або знижку на комісію. Це називається повторною гіпотекацією.
Перепланування банків та фінансових установ сьогодні є менш поширеною практикою через несприятливий вплив, який ця практика мала під час фінансової кризи 2007–2008 років.