Інвестиційний клуб
Що таке інвестиційний клуб?
Інвестиційний клуб відноситься до групи людей, які об’єднують свої гроші для здійснення інвестицій. Зазвичай інвестиційні клуби організовуються як партнерські відносини після того, як члени вивчають різні інвестиції, група приймає рішення про покупку або продаж на основі більшості голосів членів. Засідання клубу можуть бути освітніми, і кожен член може брати активну участь у прийнятті інвестиційних рішень.
Ключові винос
- Інвестиційний клуб відноситься до групи осіб, кожна з яких вносить гроші в пул, який потім інвестується на спільну користь членів групи.
- Ви можете уявити інвестиційний клуб як невеликий взаємний фонд, де рішення приймає комітет непрофесійних членів клубу.
- Клуби можуть бути неформальними або створюватися як юридична особа, наприклад, товариство. У будь-якому випадку, клуб може підлягати регуляторному нагляду і повинен належним чином враховувати податки.
Розуміння інвестиційних клубів
Інвестиційні клуби – це, як правило, група інвесторів-аматорів, які дізнаються про інвестування, об’єднавши свої гроші та вкладаючи їх у групу. У Сполучених Штатах існує два офіційних визначення понять інвестиційних клубів, які є безкоштовними. Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) визначила інвестиційні клуби як:
“Як правило, група людей, які об’єднують свої гроші, щоб інвестувати разом. Учасники клубу зазвичай вивчають різні інвестиції, а потім приймають інвестиційні рішення разом – наприклад, група може купувати або продавати на основі голосування членів. Засідання клубу можуть бути освітніми, і кожен член може активно допомагати приймати інвестиційні рішення “.
Служба внутрішніх доходів (IRS) також визначила інвестиційні клуби:
“Інвестиційний клуб утворюється, коли група друзів, сусідів, ділових партнерів або інших об’єднує свої гроші, щоб інвестувати в акції чи інші цінні папери. Клуб може мати або не мати письмової угоди, статуту чи підзаконних актів”.
Далі IRS повідомляє, що інвестиційні клуби, як правило, працюють неформально, регулярно сплачуючи внески (наприклад, щомісяця).У деяких клубах працюють комітети, які рекомендують інвестиції, тоді як інші залучають до цього кожного члена.Клуби піддають будь-які дії голосуванню за членством.Для отримання додаткової інформації зацікавлені сторони можуть звернутися до розділу публікації IRS 550 про інвестиційні клуби.
Переваги інвестиційних клубів
Переваги інвестиційних клубів полягають у тому, що вони є найпростішими та найекономічнішими суб’єктами для формування, діяльності та обслуговування. Об’єднання грошей для здійснення більших ринкових операцій означає, що всі учасники користуються меншими комісіями за транзакції. Доходи та збитки інвестиційного клубу передаються його партнерам та звітуються в їх індивідуальних податкових деклараціях. Інвестиційні клуби – це, перш за все, приголомшливий спосіб вчитися, налагоджувати цінні контакти та зустрічатися з людьми, яких цікавлять ті самі теми. Деякі клуби отримали значну віддачу для своїх членів, але навіть інвестиційні клуби, що втрачають гроші, дають важливі уроки, які члени візьмуть із собою в майбутнє.
Особливі міркування
Як створити клуб
При створенні інвестиційного клубу рекомендуються наступні кроки:
- Організуйте членство: Обов’язково знайдіть кандидатів, які хочуть брати активну участь. Подумайте про використання вступного внеску та щомісячного членського внеску, щоб відсіяти незаангажованих. Члени повинні бути надійними, відкритими для проведення досліджень та мати можливість дозволити собі таку діяльність.
- Виберіть організаційну структуру: Хто буде керувати клубом і як вони будуть обрані та досягнуті успіху? Як часто він зустрінеться? Які його правила? Як будуть вестись записи?
- Виберіть юридичну структуру: Найпоширенішою структурою є партнерство.Це важливо, оскільки брокерський рахунок неможливо відкрити без юридичної структури.Клубу потрібно буде отримати ідентифікаційний номер роботодавця (EIN) у IRS.
- Визначтесь із цілями та завданнями та створіть оперативний план, як їх досягти. Це має бути груповим зусиллям для досягнення консенсусу.
Оподаткування та регулювання інвестиційних клубів
Загалом, інвестиційні клуби не регулюються.У Сполучених Штатах SEC вимагає, щоб будь-яка організація, що має понад 25 мільйонів доларів, зареєструвалася відповідно до Закону про інвестиційні радники 1940 року. Окремі штати можуть вимагати реєстрації, але, як правило, інвестиційні клуби цього не вимагають, якщо у них невелика кількість клієнтів або учасників.
У Великобританії інвестиційні клуби вважаються некорпоративними асоціаціями і не регулюються та не оподатковуються як корпорації.У кожному випадку окремі учасники несуть відповідальність за звітування про прибутки та збитки за своїми індивідуальними податковими деклараціями.У США дохід, зароблений членами інвестиційного клубу, трактується як дохід від партнерства.Таким чином, члени повинніщорокуподаватиформу 1065 татаблицю K-1. У Великобританії члени інвестиційного клубу повинні податиформу 185 Податок на прибуток на капітал: сертифікат інвестиційного клубу.
Альтернативи інвестиційним клубам
Інвестиційний клуб зазвичай відноситься до об’єднаних грошей, якими управляють члени через встановлену структуру, але є альтернативи, які також використовують цю назву. Клуби неформальних інвестицій існують в Інтернеті та в реальному світі, де члени просто зустрічаються, щоб обговорити питання інвестування та те, на що вони дивляться. Потім члени цих неформальних інвестиційних клубів можуть вибрати, чи потрібно торгувати певним активом, про який йшлося в їх особистому портфелі. Більше того, поява низьких і відсутніх брокерських рахунків усунуло одну з ключових переваг для інвестиційних клубів з точки зору нижчих загальних комісій та комісій. Це цілком може змусити більше людей приєднуватися до неформальних інвестиційних клубів для отримання знань та розуміння без зобов’язань.