Обмежена авторизація торгів

Що таке обмежена авторизація?

Обмежена торгівля – це рівень дискреційного дозволу на торгівлю, який надає агенту або брокеру повноваження розміщувати замовлення або робити запити щодо рахунку клієнта. Обмежений дозвіл на торгівлю дозволяє агенту діяти від імені інвестора, але не дозволяє здійснювати виплату коштів на рахунку.

Характерною ознакою обмеженого дозволу на торгівлю є дискреційне повноваження виконувати торгові замовлення, яке передається від клієнта зареєстрованому інвестиційному консультанту.

Як працює обмежена авторизація торгів

Відступ від повного дозволу, обмежений дозвіл на торгівлю дозволяє брокеру або агенту купувати та продавати цінні папери на свій розсуд. Це часто використовується, коли клієнт не знає багато про інвестування і довіряє брокеру належним чином управляти своїм рахунком. У випадках, коли клієнт є обізнаним інвестором, обмежений дозвіл може дозволити клієнту скористатися рекомендаціями брокера.

Усунувши необхідність шукати схвалення для кожної операції, брокери та фінансові консультанти, що працюють за обмеженим дозволом на торгівлю, можуть швидко реалізувати стратегії управління портфелем та активами. У певному сенсі, використовуючи обмежену угоду про дозвіл на торгівлю, обов’язки, подібні до обмеженої довіреності, переходять до іншого фінансового фахівця.

Для більшості інвестиційних стратегій, які за своєю суттю не є “купуй і утримуй”, вимагати схвалення клієнта для кожної запропонованої операції було б надто громіздким і потенційно дорогим для ефективності. Більша гнучкість за обмеженою схемою дозволу на торгівлю дає розпорядникам грошей свободу розподіляти капітал з найбільшим потенціалом. Звичайно, брокер або фінансовий радник, який управляє активом на будь-якому рівні дозволу на торгівлю, повинен діяти в інтересах клієнта. Регулятори та галузь управління активами дедалі серйозніше ставляться до фідуціарної відповідальності.

Ключовою особливістю обмеженого дозволу на торгівлю є неможливість передачі активів від однієї фінансової установи до іншої. Це також може включати типи рахунків. Обмежений дозвіл на торгівлю не включає повноваження з питань зберігання, просто можливість виконувати замовлення на купівлю-продаж. Це означає, що брокер не може передавати активи, скажімо, Morgan Stanley Merrill Lynch, без попереднього пошуку дозволів за окремими формами авторизації та схваленнями клієнтів.