Невиконаний актив
Що таке невиконаний актив?
Невиконуючийся актив (NPA) – це борговий інструмент, коли позичальник протягом тривалого періоду не здійснював жодних попередньо узгоджених виплат відсотків та основної суми призначеному кредитору. Отже, неефективний актив не приносить позикодавцю жодного доходу у вигляді виплат відсотків.
ЗБІНАННЯ Непродуктивного активу
Наприклад, іпотечний кредит, який не виконується, вважається таким, що не виконується. Після тривалого періоду несплати позикодавець змусить позичальника ліквідувати будь-які активи, які були передані в заставу в рамках боргової угоди. Якщо активи не були передані в заставу, позикодавець може списати актив як безнадійну заборгованість, а потім продати його зі знижкою колекторському агентству.
Банки, як правило, класифікують позики як такі, що не виконуються через 90 днів невиплати відсотків або основної суми, що може статися протягом строку дії позики або через несплату основної суми, що належить до погашення. Наприклад, якщо компанія, що має позику на суму 10 мільйонів доларів США зі сплатою лише відсотків у розмірі 50 000 доларів на місяць, не може здійснити платіж протягом трьох місяців поспіль, то позикодавець може вимагати віднести позику до категорії, що не відповідає вимогам. Позика також може бути віднесена до категорій непрацездатних, якщо компанія здійснює всі виплати відсотків, але не може повернути основну частку до погашення.
Ефекти НПА
Перенесення на баланс неефективних активів, які також називаються неефективними позиками, покладає на кредиторів три чіткі тягарі. Несплата відсотків або основної суми зменшує грошовий потік позикодавця, що може порушити бюджет та зменшити прибуток. Резерви під втрати позик, які відведені для покриття потенційних збитків, зменшують капітал, що надається для надання наступних позик. Після встановлення фактичних збитків від дефолтних позик вони списуються на прибуток.
Відшкодування збитків
Кредитори, як правило, мають чотири варіанти компенсувати частину або всі збитки, спричинені непрацюючими активами.
Коли компанії намагаються обслуговувати борг, кредитори можуть вживати активних заходів щодо реструктуризації позик для підтримання грошового потоку та уникати класифікації позик як недіючих. Коли депозитні позики забезпечені активами позичальників, позикодавці можуть заволодіти цим предметом застави та продати його для покриття збитків у розмірі його ринкової вартості.
Кредитори також можуть конвертувати безнадійні позики в власний капітал, що може оцінитися до повного відшкодування основного боргу, втраченого в результаті дефолту. Коли облігації перетворюються на нові акції, вартість початкових акцій, як правило, знищується. В крайньому випадку банки можуть продати безнадійну заборгованість із великими знижками компаніям, які спеціалізуються на збиранні позик. Кредитори зазвичай продають дефолтні позики, які не забезпечені заставою або коли інші способи відшкодування збитків не є економічно ефективними.