Фінансова енциклопедія

Теорія раціонального вибору

Що таке теорія раціонального вибору?

Теорія раціонального вибору стверджує, що люди використовують раціональні розрахунки, щоб робити раціональний вибір та досягти результатів, які узгоджуються з їхніми власними особистими цілями. Ці результати також пов’язані з максимізацією особистих інтересів. Очікується, що використання теорії раціонального вибору призведе до результатів, які забезпечують людям найбільші переваги та задоволення, враховуючи обмежений вибір, який вони мають.

Ключові винос

  • Теорія раціонального вибору стверджує, що люди покладаються на раціональні розрахунки, щоб робити раціональний вибір, що призводить до результатів, що відповідають їх власним інтересам.
  • Теорія раціонального вибору часто асоціюється з поняттями раціональних суб’єктів, власних інтересів та невидимої руки.
  • Багато економістів вважають, що фактори, пов’язані з теорією раціонального вибору, вигідні економіці в цілому.
  • Адам Сміт був одним з перших економістів, який розробив основи теорії раціонального вибору.
  • Є багато економістів, які заперечують правдивість теорії раціонального вибору та теорії невидимих ​​рук.

Розуміння теорії раціонального вибору

Багато основних економічних припущень і теорій базуються на теорії раціонального вибору. Теорія раціонального вибору пов’язана з поняттями раціональних суб’єктів, власних інтересів та невидимої руки.

Теорія раціонального вибору базується на припущенні участі раціональних суб’єктів. Раціональні суб’єкти – це особи в економіці, які роблять раціональний вибір на основі розрахунків та доступної для них інформації. Раціональні актори складають основу теорії раціонального вибору. Теорія раціонального вибору передбачає, що люди або раціональні суб’єкти намагаються активно максимізувати свої переваги в будь-якій ситуації і, отже, послідовно намагаються мінімізувати свої втрати.

Економісти можуть використовувати це припущення про раціональність як частину ширших досліджень, спрямованих на розуміння певної поведінки суспільства в цілому.

Власні інтереси та невидима рука

Адам Сміт був одним з перших економістів, який розробив основи теорії раціонального вибору. Сміт детально розробив свої дослідження власних інтересів та теорію невидимих ​​рук у своїй книзі «Дослідження природи та причин багатства народів», яка була опублікована в 1776 році.

Сама невидима рука є метафорою невидимих ​​сил, що впливають на вільну ринкову економіку. Перш за все, теорія невидимих ​​рук передбачає власні інтереси. І ця теорія, і подальший розвиток теорії раціонального вибору спростовують будь-які негативні помилки, пов’язані з власними інтересами. Натомість ці концепції свідчать про те, що раціональні суб’єкти, що діють з урахуванням власних інтересів, насправді можуть створити вигоди для економіки в цілому.

Згідно з теорією невидимих ​​рук, особи, керовані власними інтересами та раціональністю, прийматимуть рішення, що призводять до позитивних вигод для всієї економіки. Завдяки свободі виробництва, як і споживання, реалізуються найкращі інтереси суспільства. Постійне взаємодія індивідуальних тисків на ринок попиту та пропозиції спричиняє природний рух цін та потік торгівлі. Економісти, які вірять у теорію невидимих ​​рук, лобіюють менше державного втручання та більше можливостей обміну вільним ринком.

Переваги та недоліки раціональної теорії вибору

Є багато економістів, які заперечують правдивість теорії раціонального вибору та теорії невидимих ​​рук. Дисиденти вказували на те, що люди не завжди приймають раціональні рішення, що максимізують корисність. Сфера  поведінкової економіки – це недавнє втручання у проблему пояснення економічних процесів прийняття рішень окремими особами та установами.

Поведінкова економіка намагається пояснити – з психологічної точки зору – чому окремі суб’єкти інколи приймають ірраціональні рішення, а також чому і як їх поведінка не завжди відповідає прогнозам економічних моделей. Критики теорії раціонального вибору стверджують, що, звичайно, в ідеальному світі люди завжди приймають оптимальні рішення, що забезпечують їм найбільшу користь та задоволення. Однак ми живемо не в ідеальному світі; насправді людей часто рухають емоції та зовнішні фактори.

Нобелівський лауреат Герберт Саймон, який відкинув припущення про ідеальну раціональність в економіці загального струму, запропонував замість цього теорію обмеженої раціональності. Ця теорія говорить, що люди не завжди можуть отримати всю інформацію, необхідну їм для прийняття найкращого можливого рішення. Саймон стверджував, що знання всіх альтернатив або всіх наслідків, які випливають з кожної альтернативи, реально неможливе для більшості рішень, які приймають люди.

Так само економіст Річард Талер вказав на подальші обмеження припущення, що люди діють як раціональні суб’єкти. Ідея Талера про ментальний облік показує, як люди приділяють більшу цінність одним доларам, ніж іншим, хоча всі долари мають однакову вартість. Вони можуть поїхати в інший магазин, щоб заощадити 10 доларів на покупці 20 доларів, але вони не поїдуть в інший магазин, щоб заощадити 10 доларів на покупці 1000 доларів.

Як і всі теорії, однією з переваг теорії раціонального вибору є те, що може бути корисним для пояснення індивідуальної та колективної поведінки. Усі теорії намагаються надати значення речам, які ми спостерігаємо у світі. Теорія раціонального вибору може пояснити, чому люди, групи та суспільство в цілому роблять певний вибір на основі конкретних витрат та винагород.

Теорія раціонального вибору також допомагає пояснити поведінку, яка здається ірраціональною. Оскільки основною передумовою теорії раціонального вибору є те, що будь-яка поведінка є раціональною, будь-яка дія може бути перевірена на предмет її раціональних мотивацій.

Плюси раціональної теорії вибору

  • Корисно для пояснення індивідуальної та колективної поведінки

  • Усі теорії намагаються надати значення речам, які ми спостерігаємо у світі.

  • Може допомогти пояснити поведінку, яка здається ірраціональною

Мінуси раціональної теорії вибору

  • Люди не завжди приймають раціональні рішення.

  • Насправді людей часто рухають зовнішні фактори, які не є раціональними, наприклад емоції.

  • Люди не мають ідеального доступу до інформації, яка їм потрібна для прийняття найбільш раціонального рішення кожного разу.

  • Люди цінують деякі долари більше, ніж інші.

Приклади теорії раціонального вибору

Згідно з теорією раціонального вибору, раціональними інвесторами є ті інвестори, які швидко куплять будь-які акції, ціни яких занадто низькі, і коротко продають будь-які акції, ціни яких занадто високі.

Прикладом раціонального споживача може бути людина, яка вибирає між двома автомобілями. Автомобіль B дешевший за автомобіль A, тому споживач купує автомобіль B.

Хоча теорія раціонального вибору є логічною і легкою для розуміння, їй часто суперечать у реальному світі. Наприклад, політичні фракції, які висловилися за голосування за Brexit, проведене 24 червня 2016 року, використовували рекламні кампанії, які базувалися на емоціях, а не на раціональному аналізі. Ці кампанії призвели до напівшокуючого та несподіваного результату голосування – Великобританія офіційно вирішила вийти з Європейського Союзу. Потім фінансові ринки відреагували натурою шоком, дико збільшивши короткострокову волатильність, виміряну  індексом волатильності  CBOE (VIX).

Короткий огляд

Раціональна поведінка може не передбачати отримання найбільшої грошової або матеріальної вигоди; перевага конкретного вибору може бути суто емоційною чи негрошовою. Наприклад, хоча керівнику фінансово вигідніше залишатися в компанії, а не брати час на догляд за своєю новонародженою дитиною, все одно вважається раціональною поведінкою для них взяти перерву, якщо вони відчувають, що переваги часу, проведеного з дитиною, перевищує комунальні послуги із заробітної плати, яку вони отримують.

Поширені запитання щодо теорії раціонального вибору

Що таке теорія раціонального вибору?

Ключова передумова теорії раціонального вибору полягає в тому, що люди не випадково вибирають товари з полиці. Швидше, вони використовують логічний процес прийняття рішень, який враховує витрати та переваги різних варіантів, зважуючи варіанти між собою. 

Хто заснував теорію раціонального вибору?

Адам Сміт, який запропонував ідею “невидимої руки”, що рухається в умовах вільноринкової економіки в середині 1770-х років, зазвичай вважається батьком теорії раціонального вибору. Сміт обговорює теорію невидимих ​​рук у своїй книзі “Дослідження природи та причин багатства народів”, яка була опублікована в 1776 році.

Які основні цілі теорії раціонального вибору?

Основна мета теорії раціонального вибору – пояснити, чому люди та більші групи людей роблять певний вибір на основі конкретних витрат та винагород. Згідно з теорією раціонального вибору, люди використовують власні інтереси, щоб зробити вибір, який забезпечить їм найбільшу користь. Люди зважують свої варіанти і роблять вибір, який, на їх думку, їм найкраще послужить.

Що таке теорія раціонального вибору в міжнародних відносинах?

Держави, міжурядові організації, неурядові організації та багатонаціональні корпорації складаються з людей. Для того, щоб зрозуміти дії цих сутностей, ми повинні зрозуміти поведінку людей, які ними керують. Теорія раціонального вибору допомагає пояснити, як керівники та інші важливі особи, що приймають рішення організацій та установ, приймають рішення. Теорія раціонального вибору також може спробувати передбачити майбутні дії цих суб’єктів.

Які сильні сторони теорії раціонального вибору?

Однією з сильних сторін теорії раціонального вибору є універсальність її застосування. Він може застосовуватися до багатьох різних дисциплін та областей вивчення. Це також робить обґрунтовані припущення та переконливу логіку. Теорія також заохочує людей приймати обґрунтовані економічні рішення. Приймаючи обґрунтовані економічні рішення, людина може придбати більше інструментів, які дозволять їй додатково максимізувати свої уподобання в майбутньому.

Суть

Більшість класичних економічних теорій базуються на припущеннях теорії раціонального вибору: люди роблять вибір, що призводить до оптимального рівня вигоди або  корисності  для них. Крім того, люди воліють робити дії, що приносять їм користь, ані нейтральні дії або шкодять їм. Хоча існує багато критики щодо теорії раціонального вибору – оскільки люди емоційні та легко відволікаються, а отже, їх поведінка не завжди відповідає прогнозам економічних моделей, вона все ще широко застосовується в різних академічних дисциплінах та галузях дослідження.