Схильний до ризику
Що не схильне до ризику?
Термін “несхильний до ризику” описує інвестора, який вибирає збереження капіталу порівняно з потенціалом прибутковості, що перевищує середню.
При інвестуванні ризик дорівнює волатильності цін. Нестабільна інвестиція може збагатити вас або з’їсти ваші заощадження. Консервативні інвестиції з часом будуть повільно і стабільно зростати.
Низький ризик означає стабільність. Інвестиція з низьким ризиком гарантує розумну, якщо не вражаючу віддачу, з майже нульовою ймовірністю втрати будь-якої початкової інвестиції.
Як правило, прибутковість інвестицій з низьким ризиком збігатиметься або трохи перевищуватиме рівень інфляції з часом. Інвестиція з високим ризиком може отримати або втратити пачку грошей.
Розуміння інвестора, який не має ризику
Термін нейтральний до ризику описує ставлення особи, яка оцінює інвестиційні альтернативи, зосереджуючись виключно на потенційних вигодах, незалежно від ризику. Це може здатися протиінтуїтивним: оцінювати винагороду, не враховуючи ризик, здається суттєво ризикованим.
Тим не менше, пропонуючи дві інвестиційні можливості, нейтральний до ризику інвестор розглядає лише потенційні вигоди від кожної інвестиції та ігнорує потенційний знижувальний ризик.
Інвестор, який не схильний до ризику, втратить можливість отримати великий прибуток на користь безпеки.
Вибір інвестицій, несхильних до ризику
Зазвичай інвестори, які не схильні до ризику, вкладають свої гроші на ощадні рахунки, депозитні сертифікати (компакт-диски), муніципальні та корпоративні облігації та акції із зростання дивідендів.
Все вищезазначене, за винятком запасів зростання дивідендів, практично гарантує, що вкладена сума все ще буде там, коли інвестор вирішить її одержати.
Запаси зростання дивідендів, як і будь-які акції, рухаються вгору або вниз у вартості. Однак вони відомі за двома основними ознаками: вони є акціями зрілих компаній з перевіреними послугами та стабільним потоком доходів, і вони регулярно виплачують своїм інвесторам дивіденди. Цей дивіденд може бути виплачений інвестору як доповнення до доходу або реінвестований в акції компанії, щоб збільшити зростання рахунку з часом.
Атрибути несхильних до ризику
Інвестори, які не схильні до ризику, також відомі як консервативні інвестори. Вони за своєю природою чи обставинами не бажають приймати волатильність своїх інвестиційних портфелів. Вони хочуть, щоб їхні інвестиції були високоліквідними. Тобто, ці гроші повинні бути там у повному обсязі, коли вони готові здійснити виведення коштів. Не чекаючи, коли ринки знову замахнуться.
Найбільша кількість інвесторів, яким не подобається ризик, можна знайти серед старих інвесторів та пенсіонерів. Можливо, вони витратили десятки років на будівництво гніздового яйця. Зараз, коли вони ним користуються або планують скористатися ним найближчим часом, вони не бажають ризикувати втратами.
Ключові винос
- Інвестори, яким не подобається ризик, надають перевагу безпеці принципалу перед можливістю більш високої віддачі своїх грошей.
- Вони віддають перевагу ліквідним інвестиціям. Тобто, до їхніх грошей можна отримати доступ, коли це потрібно, незалежно від кон’юнктури ринку на даний момент.
- Інвестори, які не схильні до ризику, як правило, надають перевагу акціям із зростанням дивідендів, міським та корпоративним облігаціям, компакт-дискам та ощадним рахункам.
Приклади інвестицій, несхильних до ризику
Ощадні рахунки
Високопродуктивний ощадний рахунок у банку чи кредитній спілці забезпечує стабільну віддачу практично без інвестиційних ризиків. Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) і Національне управління кредитних спілок (NCUA), страхувати кошти, що зберігаються в цих ощадних рахунках до щедрих меж.
Однак термін “високий урожай” є відносним. Рентабельність грошей повинна відповідати або трохи перевищувати рівень інфляції.
Муніципальні та корпоративні облігації
Державні та місцеві органи влади та корпорації регулярно збирають гроші шляхом випуску облігацій. Ці боргові інструменти виплачують стабільний дивіденд своїм інвесторам.
Неплатежі за облігаціями настільки рідкісні, що вони роблять книги історії.Росія несплатила частину своїх боргів під час фінансової кризи у 1998 р. Світова фінансова криза 2008-2009 рр. Була частково спричинена обвалом облігацій, забезпечених іпотечними кредитами, наданими субстандартним позичальникам.
Варто відзначити, що агентства, яким доручено оцінювати ці облігації, повинні були присвоїти їм рейтинги, що відображають ризики інвестицій. Вони були “непотрібними облігаціями”, що продаються як безпечні облігації.
Короткий огляд
Можливі дефолти за облігаціями, але вони настільки рідкісні, що роблять історію.Росія прострочила частину своїх боргів під час фінансової кризи в 1998 році.
Інвестори, не схильні до ризику, купують облігації, випущені стабільними урядами та здоровими корпораціями. Їхні облігації отримують найвищий рейтинг AAA.
У найгіршому сценарії банкрутства власники облігацій мають перші витрати на погашення коштів, отриманих від ліквідації.
Муніципальні облігації мають перевагу над корпоративними. Зазвичай вони звільняються від федеральних та державних податків, що підвищує загальну віддачу інвестора.
Запаси зростання дивідендів
Запаси зростання дивідендів звертаються до інвесторів, які не мають ризику, оскільки їх передбачувані виплати дивідендів допомагають компенсувати збитки навіть під час спаду ціни акцій.
У будь-якому випадку, компанії, які щороку збільшують свої щорічні дивіденди, як правило, не демонструють тієї ж волатильності, що й акції, придбані для збільшення капіталу.
Багато з них – запаси у так званих оборонних секторах. Тобто, компанії стабільно заробляють, на яких загальний спад економіки не страждає настільки серйозно. Прикладами можуть служити компанії комунального бізнесу та компанії, що продають споживчі товари.
Як правило, інвестори мають можливість реінвестувати дивіденди, щоб придбати більше акцій акцій або взяти негайну виплату дивідендів.
Депозитні сертифікати
Інвестори, яким не подобається ризик, яким не потрібно отримати доступ до своїх грошей негайно, вони можуть помістити їх у депозитне свідоцтво. Зазвичай компакт-диски платять трохи більше, ніж ощадні рахунки, але вимагають від інвестора внесення грошей на більш тривалий період часу. Можливі дострокові зняття коштів, але вони передбачають штрафні санкції, які можуть призвести до стирання будь-якого доходу від інвестиції або навіть укусу основного боргу.
Єдиний ризик на компакт-диску полягає в тому, що процентні ставки суттєво зростуть під час внесення грошей. Таким чином, інвестор втратить можливість для більш високої прибутковості, а вкладені гроші можуть заробити недостатньо, щоб компенсувати вплив інфляції, яка сталася під час його депонування.
Компакт-диски особливо корисні для інвесторів, які не схильні до ризику, які хочуть диверсифікувати грошову частину свого портфеля. Тобто, вони можуть внести частину своїх готівкових коштів на ощадний рахунок для негайного доступу, а решту – на довгостроковий рахунок, який приносить кращу віддачу.