Продаж у міцність
Що продається на міцність?
Продаж на міцність відноситься до практики продажу довгої або короткої позиції, коли ціна активу піднімається вище. Ця активна стратегія розроблена, щоб запобігти майбутньому розвороту ціни, перетворюючи протилежного на бичачий біг.
Продаж на силу можна протиставити купівлі на слабкість.
Ключові винос
- Продаж на міцність – це активна та протилежна стратегія торгівлі, коли трейдер займає короткі позиції в мітингу ринку.
- Трейдери, що продають сили, як правило, або втрачають цінні папери, або купують опціони на продаж в превентивному порядку, щоб охопити весь очікуваний мінус.
- Ці торгові стратегії, як правило, передбачають одноразовий метод введення олл-инту на короткий термін, або ж усереднення за часом.
- Це розглядається як консервативна стратегія отримання прибутку та намагання уникати встановлення високих ринкових показників.
Розуміння продажу на міцність
Продаж на міцність часто розглядається як консервативна стратегія для інвесторів, які продають з довгої позиції, оскільки вони уникають спокуси приурочити ринок. З іншого боку, ця стратегія є агресивною для трейдерів, які займають короткі позиції, оскільки вони намагаються приурочити ринок. Якщо акції продовжуватимуть рости, короткий продавець може побачити, як збитки зростають, і змушений буде покрити свою позицію до того, як відбудеться розворот.
Багато трейдерів чекатимуть підтвердження зміни руху ціни перед тим, як продати довгу позицію або вийти на коротку позицію. Однак до моменту підтвердження розвороту може бути занадто пізно, і трейдер може закінчити програвати. Таким чином, торгуючи проти пануючої тенденції в очікуванні, що вона незабаром зміниться, продаж на міцність забезпечує більший запас міцності. Як говориться, “пропущені гроші краще, ніж втрачені гроші”.
Стратегії продажу на міцність
Є дві основні стратегії, які продають сильну позицію трейдерам та інвесторам, які можуть використовуватись у короткий час:
- Паушальна сума відноситься до продажу всієї довгої позиції або купівлі всієї короткої позиції одночасно.
- Усереднення в відноситься до продажу довгої позиції протягом певного періоду для зменшення експозиції в міру наближення очікуваного розвороту, або навпаки, входження в коротку позицію протягом певного періоду для зменшення збитків, поки не відбудеться розворот.
Крім того, трейдери можуть розглядати інші технічні показники або схеми діаграм, коли приймають рішення про продаж. Чудовим прикладом є акції, які в тенденції ростуть, але з часом втрачають оберти. Коли імпульс рухається нижче, може наближатися розворот, і, можливо, сприятливий час продати свою силу до того, як відбудеться фактичний розворот.
Приклад продажу на міцність
Припустимо, що трейдер вважає, що акції ABC виростуть вище 5,00 доларів, але очікують, що вони повернуться назад до 5,75 доларів. Якщо трейдер купує акції ABC за 5,00 доларів і продає, коли ціна досягає заздалегідь визначеної вихідної ціни 5,50 доларів, цей трейдер буде продавати перевагу, а не намагатися отримати останні 0,25 долара прибутку до розвороту.
І навпаки, короткий продавець може продати за зростаючою ціною з очікуванням того, що ціна акцій скоро знизиться.