Трикутний арбітраж

Що таке трикутний арбітраж

Трикутний арбітраж – це результат розбіжностей між трьома іноземними валютами, що виникають, коли обмінні курси валют не точно збігаються. Ці можливості трапляються рідко, і торговці, які ними користуються, зазвичай мають вдосконалене комп’ютерне обладнання та / або програми для автоматизації процесу.

Трейдер, що застосовує трикутний арбітраж, міняв би суму за одним курсом (EUR / USD), конвертував її знову (EUR / GBP), а потім, нарешті, переводив назад до початкової (USD / GBP), і припускаючи низькі операційні витрати, чистий прибуток.

Основи трикутного арбітражу

Цей тип арбітражу – це безризиковий прибуток, який виникає, коли котируваний обмінний курс не дорівнює перехресному обмінному курсу ринку. Міжнародні банки, які роблять ринки у валютах, використовують неефективність на ринку, де один ринок переоцінений, а інший недооцінений. Цінові різниці між курсами валют складають лише частки відсотка, і для того, щоб ця форма арбітражу була вигідною, трейдер повинен торгувати великою кількістю капіталу.

Автоматизовані торгові платформи та трикутний арбітраж

Автоматизовані торгові платформи спростили спосіб здійснення торгів, оскільки створюється алгоритм, при якому торгівля проводиться автоматично, коли дотримуються певні критерії. Автоматизовані торгові платформи дозволяють трейдеру встановлювати правила входу та виходу з угоди, а комп’ютер автоматично здійснюватиме торгівлю згідно з правилами. Незважаючи на те, що автоматизована торгівля має багато переваг, таких як можливість перевірити набір правил на історичних даних перед ризиком капіталу, можливість участі у трикутному арбітражі можлива лише за допомогою автоматизованої торгової платформи. Оскільки ринок, по суті, є самокоригуючим суб’єктом господарювання, торгівля відбувається настільки швидкими темпами, що можливість арбітражу зникає через секунди після його появи. Можна встановити автоматизовану торгову платформу для виявлення можливості та дії на неї до її зникнення.

Тим не менш, швидкість алгоритмічних торгових майданчиків та ринків також може працювати проти трейдерів. Наприклад, може існувати ризик виконання, коли трейдери не можуть зафіксувати вигідну ціну, перш ніж вона пройде повз них за лічені секунди.

Приклад трикутного арбітражу

Як приклад, припустимо, у вас є 1 мільйон доларів, і ви отримаєте такі курси обміну: EUR / USD = 0,8631, EUR / GBP = 1,4600 і USD / GBP = 1,6939.

За цими обмінними курсами існує можливість арбітражу:

1. Продайте долари за євро: 1 мільйон доларів х 0,8631 = 863 100 євро
2. Продам євро за фунти: 863 100 € ÷ 1,4600 € = 591 164,40 фунтів
3. Продайте фунти за долари: 591 164,40 фунтів x 1,6939 = 1001 373 долари
4. Відніміть початкову інвестицію від кінцевої суми: 1001 373 долари – 1 000 000 доларів = 1373 долари

Від цих транзакцій ви отримаєте арбітражний прибуток у розмірі 1373 долари США (за умови, що трансакційні витрати та податки відсутні).