Вертикальний аналіз
Що таке вертикальний аналіз?
Вертикальний аналіз – це метод аналізу фінансової звітності, при якому кожна позиція перераховується як відсоток від базової цифри у звіті. Таким чином, рядкові статті у звіті про прибутки та збитки можуть бути вказані у відсотках до валових продажів, тоді як рядкові статті у балансі можуть бути вказані у відсотках від загальної суми активів або зобов’язань, а вертикальний аналіз звіту про рух грошових коштів показує кожен приплив або відтік як відсоток від загального надходження грошових коштів.
Ключові винос
- Вертикальний аналіз полегшує розуміння співвідношення між окремими статтями балансу та підсумком, вираженим у відсотках.
- Вертикальний аналіз може стати більш потужним інструментом у поєднанні з горизонтальним аналізом, який враховує фінанси певного періоду часу.
Як працює вертикальний аналіз
Вертикальний аналіз значно полегшує порівняння фінансової звітності однієї компанії з іншою та між галузями. Це тому, що можна побачити відносні пропорції залишків на рахунках. Це також полегшує порівняння попередніх періодів для аналізу часових рядів, коли квартальні та річні показники порівнюються протягом ряду років, щоб скласти уявлення про те, покращуються чи погіршуються показники ефективності.
Наприклад, показавши різні статті витрат у звіті про прибутки та збитки як відсоток від продажів, можна побачити, як вони вносять вклад в норму прибутку та чи покращується прибутковість з часом. Таким чином стає легше порівняти прибутковість компанії з однолітками.
Фінансова звітність, яка включає вертикальний аналіз, чітко відображає відсотки позицій в окремій колонці. Такі типи фінансової звітності, включаючи детальний вертикальний аналіз, також відомі як фінансові звіти загального розміру і використовуються багатьма компаніями для надання більш детальної інформації про фінансовий стан компанії.
Фінансова звітність загального розміру часто включає порівняльну фінансову звітність, яка включає стовпці, що порівнюють кожну позицію з попереднім звітом.
Короткий огляд
Вертикальний аналіз використовується для того, щоб скласти уявлення про те, покращуються чи погіршуються показники ефективності.
Вертикальний та горизонтальний аналіз
Іншою формою аналізу фінансової звітності, яка використовується для аналізу коефіцієнтів, є горизонтальний аналіз або аналіз тенденцій. Тут співвідношення чи позиції у фінансовій звітності компанії порівнюються протягом певного періоду часу, вибираючи в якості базових показників показники на один рік, тоді як кожен другий рік представляє відсоткову різницю щодо змін до цієї базової лінії.
Наприклад, сума готівкових коштів, що звітується на балансі на 31 грудня 2018, 2017, 2016, 2015 та 2014 років, буде виражена у відсотках до суми на 31 грудня 2014 року. Замість доларових сум ви можете побачити 141, 135, 126, 118 та 100.
Це показує, що сума готівки на кінець 2018 року становить 141% від суми, яка була на кінець 2014 року. Проводячи однаковий аналіз для кожної статті балансу та звіту про прибутки та збитки, можна побачити, як змінилася кожна стаття стосовно інших предметів.
Приклад вертикального аналізу
Наприклад, припустимо, що корпорація XYZ має валовий продаж 5 мільйонів доларів США, а вартість реалізованих товарів – 1 мільйон доларів США, а загальні та адміністративні витрати – 2 мільйони доларів та ставку податку 25%, її звіт про прибутки буде виглядати так, якщо використовувати вертикальний аналіз: