Уникнення ризику проти зменшення ризику: в чому різниця?

Уникнення ризику проти зменшення ризику: огляд

Уникнення ризику та зменшення ризику – це два шляхи управління ризиком. Уникнення ризику має справу з усуненням будь-якого ризику, який представляє потенційну втрату, тоді як зменшення ризику має справу зі зменшенням ймовірності та тяжкості можливої ​​втрати.

Уникнення ризиків

Уникнення ризику – це не виконання жодної діяльності, яка може нести ризик. Методологія уникнення ризиків намагається мінімізувати вразливі місця, які можуть становити загрозу. Уникнення та зменшення ризиків можна досягти за допомогою політики та процедур, навчання та освіти та впровадження технологій.

Наприклад, припустимо, інвестор хоче придбати акції в нафтовій компанії, але ціни на нафту значно падають за останні кілька місяців. Існує політичний ризик, пов’язаний з видобутком нафти, і кредитний ризик, пов’язаний з нафтовою компанією. Він оцінює ризики, пов’язані з нафтовою промисловістю, і вирішує уникати участі в компанії. Це відоме як уникнення ризику.

Зниження ризику

З одного боку, зниження ризику має справу із пом’якшенням потенційних збитків. Наприклад, припустимо, цей інвестор вже має запаси нафти. Існує політичний ризик, пов’язаний з видобутком нафти, і запаси мають високий рівень несистематичного ризику. Він може зменшити ризик, диверсифікувавши свій портфель, купуючи акції в інших галузях, особливо тих, які, як правило, рухаються в напрямку, протилежному до нафтових акцій.

Для участі в управлінні ризиками особа чи організація повинні кількісно визначити та зрозуміти свої зобов’язання. Ця оцінка фінансових ризиків є одним з найважливіших і найскладніших аспектів плану управління ризиками. Однак для благополуччя чиїхось активів надзвичайно важливо забезпечити вам розуміння всієї сфери ваших ризиків.

Припустимо, інвестор диверсифікує свій портфель та інвестує в різні сектори ринку. Однак наразі він стикається із систематичним ризиком через економічний спад. Інвестор може зменшити свій ризик за допомогою хеджування. Наприклад, інвестор може захистити свої довгі позиції та зменшити ризик, купуючи пут-опціони для своїх довгих позицій. Він захищений від потенційного падіння вартості свого портфеля, оскільки він може продати свої акції за заздалегідь визначеною ціною протягом певного періоду.

Інвестор, який уникає ризику, втрачає будь-яку потенційну вигоду, яку може мати запас нафти. З іншого боку, інвестор, який зменшує свій ризик, все ще має потенційні прибутки. Якщо фондовий ринок піде вище, його довгі позиції оціняться у ціні. Однак, якщо його позиції зменшуються у вартості, він захищений своїми пут-опціонами.

Фінансова диверсифікація є однією з найнадійніших стратегій зменшення ризику. Коли ваш фінансовий ризик диверсифікований, несприятливі побічні ефекти розмиваються. Наприклад, якщо у вас кілька потоків доходу, втрата одного потоку не зашкодить так сильно, якщо лише 25% доходу людини надходить із цього потоку.