Найбільші у світі ETF
Чи обов’язково бажаним є біржовий фонд із великою кількістю активів? З одного боку, очевидно, що величина ETF – це точка продажу як сама по собі, як у прямому, так і в переносному сенсі. Багато інвесторів вже знайшли такий фонд, вартий власного капіталу, і ця популярність стає самозмінною – інвесторів, нових на ринку, залучає ETF з достатньою репутацією, щоб накопичити великі холдинги.
З іншого боку, чим більший фонд, тим менше рідини і більш інертний він буде і його запаси. І чим менша різниця буде між прибутком одного колосального фонду та наступного. Якщо в кінцевому підсумку кожен ETF утримуватиме порції цієї багатонаціональної нафтохімічної галузі та цієї пошукової компанії в Інтернеті, тим менше можливостей для інвестора насолоджуватися прибутковістю, що перемагає ринок. (Припускаючи, що це навіть те, що вони спочатку шукають.) Все-таки великий біржовий фонд означає знижений ризик, що є частиною того, на що сподіваються більшість інвесторів ETF.
Найбільший з існуючих ETF був побудований для прямих цілей відстеження індексу. SPDR S & P 500 ( SPY ) з State Street Global Advisors була створена в 1993 році, – що робить його також найстарішим ETF в Сполучених Штатах – і, як вказує його назва, містить співмірні запаси кожного з питань, перерахованих на Standard & Poor ‘ s 500 індекс. (SPDR – “Депозитарні розписки Standard & Poor’s”.) Сам індекс узагальнює ціни на акції 500 американських компаній, кожна з яких має ринкову капіталізацію щонайменше 4,6 млрд доларів. Далі, ось найбільші компоненти фонду:
Відстежуйте щоденні рухи S&P 500, і ви по суті зробили те саме для цього конкретного ETF. Це один з найбільш консервативних цінних паперів, які не є державними облігаціями, створений більше для збереження багатства, ніж для його збільшення.
2 – й -largest ETF є трохи більш цікавим. Це фонд Vanguard FTSE Emerging Markets Market ( VWO ), і знову ж таки, назва експозиції допомагає описати, що таке бізнес фонду. FTSE розшифровується як Financial Times / (Лондонська) фондова біржа, спільні спонсори британського компілятора індексів, свого роду старовинної версії Standard & Poor’s. «Ринки, що розвиваються» – загальновизнана фраза, що вказує на країни, що економічно розвиваються, чия економіка демонструє відблиски блиску, переважаючи широкий простір бідності. ETF Vanguard FTSE Emerging Markets складається із запасів 955 переважно китайських та тайванських компаній, багато з яких великі, але незнайомі північноамериканцям. Акції, які складають найбільшу частку фонду FTSE Emerging Markets Market, є:
Чи є ринкові акції цього фонду FTSE кращою інвестицією, ніж сині та порівняно кольорові фішки фонду SPDR? За винятком обов’язкового застереження щодо “минулих результатів”, ETF SPDR подвоївся за останні 5 років, тоді як фонд FTSE не зміг навіть встигнути за рівнем інфляції.
Далі йде iShares Core S&P 500 ETF ( IVV ), який дуже схожий і схожий на SPDR S&P 500. Як і його конкурент SPDR, iShares ETF ідеально відслідковує S&P 500 до точки, коли немає необхідності перераховувати колишні найбільші компоненти. То чому б 2 інвестиційні фірми продавали однаковий товар?
Вони не повністю ідентичні. Коефіцієнт витрат iShares Core на 2 базисні пункти менше, ніж SPDR, і ви також не можете придбати останні без сплати комісії. Що, здавалося б, робить ETF iShares Core кращими інвестиціями, що посилюється, коли вивчаються інші відмінності між двома ETF. ETF SPDR створюється як пайовий інвестиційний траст і випускає дивіденди на фіксовані квартальні дати, тому, коли одна з основних цінних паперів випускає дивіденди, ETF повинен утримувати готівку до кінця кварталу, замість того, щоб реінвестувати їх. Що дає різницю в декількох базових пунктах на користь iShares Core ETF, коли ринки зростають, SPDR – коли вони падають. Різниця є мікроскопічною для звичайного інвестора, менше для інституційного інвестора з мільйонами.
Однорідність властива великим ETF. Завершує наш найбільший квартет у світі ще одна пропозиція iShares – MSCI EAFE ( EFA ), чисті активи якої становлять 56 мільярдів доларів. Цей подвійний ініціалізм означає інший показник, зокрема Morgan Stanley Capital International / Європа, Австралазія та Далекий Схід. Обговорення ETF вимагає короткого пояснення самого індексу, який є найстарішим міжнародним фондовим індексом і містить видання з 21 розвинених країн, за винятком Канади та США. Фонд пропонує альтернативу для інвесторів, які остерігаються класти свої яйця в кошик, де домінують лише дві країни – пара, що складається з наддержави із все більш втручається виконавчою владою, та її сусід, котрий, як говориться в приказці, чхає, коли наддержава ловить холодний. Отже, MSCI EAFE ETF складається в основному з наступного:
ETF MSCI EAFE за останні півроку отримав 45%, що є більш ніж придатною віддачею для тих, хто стурбований збереженням багатства.
Суть
Враховуючи те, що існує 1200 фондів, що торгуються на біржі, і потенціал яких може створити нескінченно багато інших (все, що вам потрібно, – це принаймні дві акції в різній пропорції), ця конкретна схема колективних інвестицій, очевидно, повинна тут залишитися. Найбільшими прикладами жанру й надалі будуть ті, що пропонують різноманітність, зниження ризику та ліквідність.