Альфа-ризик
Що таке альфа-ризик?
Альфа-ризик – це ризик у статистичному тесті того, що нульова гіпотеза буде відхилена, коли вона насправді відповідає дійсності. Це також відомо як помилки типу I. Нульова гіпотеза в статистичному тесті, як правило, стверджує, що не існує різниці між значенням, що перевіряється, і певним числом, наприклад нулем або одиницею. Коли нульову гіпотезу відхиляють, особа, що проводить тест, каже, що існує різниця між тестованим значенням і конкретним числом. По суті, альфа-ризик – це ризик виявлення різниці, коли різниці насправді не існує. Найкращий спосіб зменшити альфа-ризик – це збільшити обсяг випробуваної вибірки з надією, що більша вибірка буде більш репрезентативною для сукупності.
Ключові винос
- Альфа-ризик відноситься до ризику, властивого відхиленню нульової гіпотези, коли вона насправді відповідає дійсності.
- Цей тип ризику також можна думати про небезпеку припустити, що різниця існує тоді, коли різниці насправді немає.
Розуміння альфа-ризику
Прикладом альфа-ризику у фінансах може бути той, хто хоче перевірити гіпотезу про те, що середньорічна прибутковість групи акцій перевищує 10%. Отже, нульовою гіпотезою було б, якби прибутки були рівними або меншими за 10%. Для того, щоб перевірити це, слід скласти вибірку прибутковості власного капіталу з часом і встановити рівень значущості. Якщо після статистичного огляду вибірки ви визначите, що середньорічна прибутковість перевищує 10%, ви відхилите нульову гіпотезу. Але насправді середня віддача становила 6%, тож ви допустили помилку типу I. Ймовірність того, що ви допустили цю помилку у своєму тесті, є альфа-ризиком. Цей альфа-ризик може змусити вас інвестувати в групу акцій, коли прибутковість фактично не виправдовує потенційних ризиків.