Річна основа

Що таке річна основа?

Термін річна основа має багато застосувань у фінансах. У кожному сенсі це стосується спостережуваної цифри протягом року. Це також може стосуватися чогось, що відбувається щороку.

Річна база може стосуватися прибутковості, заробленої інвестицією протягом року. Прогнози, що містять фразу “на щорічній основі”, як правило, використовують дані менше року для проектування прибутку на весь рік. Річна база також може стосуватися вартості чогось протягом року.

Розуміння річної основи

Більшість людей знайомі з грошовими потоками або прибутками, які перераховуються щорічно. Наприклад, багато працівників працюють на щорічній зарплаті. Інвестори та портфельні менеджери аналогічним чином фіксують свої результати на основі щорічної прибутковості. На ринках опціонів волатильність обчислюється щорічно, а виплати відсотків за депозитами та позиками (включаючи облігації чи інші інструменти з фіксованим доходом) передаються як річна дохідність.

Річному  норма прибутку  розраховується як еквівалентний річний дохід інвестор отримує в протягом певного періоду. В  Глобальні стандарти результативності інвестицій  (GIPS) диктують, що повернення портфелів або композитів на термін менше одного року, не може бути в річному численні. Це запобігає виникненню “прогнозованих” показників на залишок року. Тим не менше, люди роблять екстраполяцію в неформальних цілях – інвестиція могла повернути 1,5% за один місяць. Помноживши цю прибутковість на 12, отримаємо 18% річної бази. Чим коротший період даних, що використовується для визначення річної прибутковості, тим менш вірною буде ця прогноза. Твердження про те, що інвестиція буде приносити щорічно, – це завжди оцінки.

Щорічна основа, що відбувається щороку

Тісно пов’язаний із методом передачі сум або грошових потоків на щорічній основі, цей термін може стосуватися періодичних статей, що відбуваються щороку. Наприклад, заробітна плата в розмірі 60 000 доларів на рік не тільки виставляється щорічно, але й припадає щороку на щорічній основі. Те саме можна сказати про прибутковість облігацій із фіксованою ставкою. Скажімо, облігація платить 5% на рік відсотків, ставка котирується щорічно, і якщо припустимо, що облігації залишилося 10 років до погашення, вона буде виплачувати ці 5% щороку щороку.

Приклад річної бази

Наприклад, якщо Анжела хотіла скласти домашній бюджет на рік, а це було 1 квітня, вона могла б подивитися, скільки грошей її сім’я витратила на продовольчі товари в січні, лютому та березні, щоб оцінити, які витрати на продовольчі товари її сім’ї будуть витрачені на річна основа. Вона бачить, що витратила 300 доларів у січні, 250 у лютому та 350 у березні на загальну суму 900 доларів. Оскільки 25% року минуло, вона множить 900 х 4 долари, щоб визначити, що продовольчі товари повинні коштувати її сім’ї близько 3600 доларів на рік.