Споживчий борг
Що таке споживчий борг?
Споживча заборгованість складається з особистих боргів, які виникають внаслідок придбання товарів, які використовуються для індивідуального споживання або побутового споживання. Борг за кредитними картками, студентські позики, автокредити, іпотечні кредити та позики до зарплати – все це приклади боргу споживачів. Вони відрізняються від інших боргів, які використовуються для інвестицій у ведення бізнесу або боргів, понесених в результаті державних операцій.
Ключові винос
- Споживчий борг складається з тих позик, які використовуються для особистого споживання, на відміну від боргів, понесених бізнесом або внаслідок державної діяльності.
- Споживчий борг може бути сегментований на оборотний борг, який виплачується щомісяця і може мати змінну ставку; та необоротна заборгованість, сплачена у вигляді фіксованої ставки.
- Економісти вважають споживчий борг неоптимальною формою фінансування, оскільки він часто має високі процентні ставки, погашення яких може стати важким.
- Коефіцієнт споживчого левериджу (CLR) – це економічний показник, який відстежує сукупний рівень споживчого боргу в країні.
Розуміння споживчого боргу
Споживчі позики можуть надаватися банком, федеральним урядом та кредитними спілками, і вони розбиті на дві категорії: оборотний борг та необертовий борг. Поворотний борг виплачується щомісяця, наприклад, за кредитними картками, тоді як невідновлюваний борг – це позика у вигляді одноразової позики наперед із фіксованими платежами протягом певного терміну. Необоротний кредит, як правило, включає автокредитування та шкільні позики.
Переваги та недоліки споживчого боргу
Споживчий борг вважається фінансово неоптимальним засобом фінансування, оскільки процентні ставки, що нараховуються за борг, такі як залишки на кредитних картках, надзвичайно високі порівняно з іпотечними процентними ставками. Крім того, придбані товари, як правило, не забезпечують необхідної корисності та не оцінюють вартості, що може виправдати прийняття цього боргу.
Протилежна точка зору полягає в тому, що споживчий борг призводить до збільшення споживчих витрат і виробництва, тим самим зростаючи економіку та досягаючи згладжування споживання. Наприклад, люди позичають на більш ранніх етапах свого життя для навчання та житла, а потім сплачують цей борг пізніше в житті, коли вони отримують вищі доходи.
Коли борг використовується для освіти, його можна розглядати як засіб досягнення мети. Освіта дозволяє в майбутньому отримувати більш оплачувані роботи, що створює висхідну траєкторію як для особистості, так і для економіки.
Незалежно від плюсів і мінусів, споживча заборгованість у Сполучених Штатах зростає завдяки легкості отримання фінансування відповідно до високого рівня процентних ставок.Станом на вересень 2020 року споживча заборгованість становила 4,16 трлн. Дол. США, при цьому необновлюваний борг становив 3,17 трлн. Дол., А оборотний борг – 988,6 млрд. Дол.1 У разі неналежного управління споживчим боргом може бути фінансово розчавленим і негативно вплинути на кредитну оцінку особи, перешкоджаючи її здатності брати позики в майбутньому.
Співвідношення споживчого плеча
Коефіцієнт левериджу споживачів (CLR) вимірює суму боргу, яку має середній американський споживач, порівняно з їх наявним доходом. Формула така:
Загальний борг домогосподарств випливає іззвіту Федерального резерву, тоді як наявний особистий дохід повідомляє Бюро економічного аналізу США. CLR був використаний як лакмусовий папірець для здоров’я економіки США, поряд з іншими показниками, такими як фондовий ринок, рівень запасів та рівень безробіття.
На індивідуальному рівні коефіцієнт споживчого плеча рекомендується становити від 10% до 20% від оплати праці додому. Понад 20% – це показник нагальних проблем боргу.
Споживчий борг та хижацьке кредитування
Споживча заборгованість часто асоціюється з хижацьким кредитуванням, що широко визначається FDIC як “нав’язування позичальникам несправедливих та образливих умов позики”. Хижацьке кредитування часто націлене на групи, які мають менший доступ до традиційних форм фінансування та розуміння ними. Хижі кредитори можуть брати плату необґрунтовано високі процентні ставки та вимагають значного забезпечення в імовірній ситуації, коли позичальник не виконає зобов’язання.