Корпоративні фінанси
Що таке корпоративні фінанси?
Корпоративні фінанси – це розділ фінансів, який стосується того, як корпорації мають справу з джерелами фінансування, структуруванням капіталу та рішеннями щодо інвестицій. Корпоративні фінанси головним чином пов’язані з максимізацією вартості акціонерів шляхом довгострокового та короткострокового фінансового планування та реалізації різних стратегій. Діяльність корпоративних фінансів варіюється від рішень щодо капітальних інвестицій до інвестиційного банкінгу.
Розуміння корпоративних фінансів
Управлінням корпоративних фінансів доручено керувати та контролювати фінансову діяльність своїх компаній та рішення щодо капітальних інвестицій. Такі рішення включають, чи слід продовжувати запропоновану інвестицію та чи потрібно оплачувати інвестицію власним капіталом, боргом або тим і іншим.
Ключові винос
- Корпоративні фінанси часто пов’язані з рішенням фірми здійснити капітальні інвестиції та іншими рішеннями, пов’язаними з інвестиціями.
- Корпоративні фінанси керують короткостроковими фінансовими рішеннями, що впливають на діяльність.
- На додаток до капітальних вкладень, корпоративні фінанси займаються джерелом капіталу.
Він також включає, чи повинні акціонери отримувати дивіденди. Крім того, фінансовий відділ управляє оборотними активами, поточними зобов’язаннями та контролем запасів.
Типи завдань корпоративних фінансів
Капітальні інвестиції
Завдання корпоративних фінансів включають капітальні вкладення та залучення довгострокового капіталу компанії. Процес прийняття рішень про капітальні інвестиції в першу чергу стосується бюджетування капіталу. За допомогою бюджетного капіталу компанія визначає капітальні видатки, оцінює майбутні грошові потоки від запропонованих капітальних проектів, порівнює заплановані інвестиції з потенційними надходженнями та вирішує, які проекти включати до свого капітального бюджету.
Вкладення капітальних вкладень є, мабуть, найважливішим завданням корпоративних фінансів, яке може мати серйозні наслідки для бізнесу. Бюджетний бюджет із поганим капіталом (наприклад, надмірне інвестування або недостатнє фінансування інвестицій) може скомпрометувати фінансовий стан компанії або через збільшення витрат на фінансування, або через недостатню діючу здатність.
Короткий огляд
Корпоративне фінансування включає діяльність, пов’язану з прийняттям корпорацією рішень щодо фінансування, інвестицій та бюджету.
Фінансування капіталу
Корпоративні фінанси також відповідають за отримання капіталу у формі боргу або власного капіталу. Компанія може брати позики у комерційних банків та інших фінансових посередників або може випускати боргові цінні папери на ринках капіталу через інвестиційні банки (IB). Компанія може також вибрати продаж акцій інвесторам, особливо коли потрібні великі суми капіталу для розширення бізнесу.
Фінансування капіталу є рівновагою з точки зору прийняття рішення про відносні суми або ваги між боргом та власним капіталом. Наявність занадто великої заборгованості може збільшити ризик дефолту, а значне покладання на власний капітал може зменшити прибуток та вартість для ранніх інвесторів. Зрештою, фінансування капіталу повинно забезпечити капітал, необхідний для здійснення капітальних вкладень.
Короткострокова ліквідність
Корпоративним фінансам також доручається короткострокове управління фінансами, де метою є забезпечення достатньої ліквідності для здійснення постійних операцій. Короткострокове фінансове управління стосується поточних активів та поточних зобов’язань або оборотних коштів та потоків операційних грошових потоків. Компанія повинна мати можливість виконувати всі свої поточні зобов’язання щодо відповідальності у встановлений термін. Це передбачає наявність достатньої кількості поточних ліквідних активів, щоб уникнути порушення роботи компанії. Короткострокове фінансове управління може також передбачати отримання додаткових кредитних ліній або випуск комерційних паперів як резервну копію ліквідності.