Визначення чашки та ручки
Що таке чашка та ручка?
Структура ціни на чашку та ручку на графіку цінних паперів є технічним показником, який нагадує чашку з ручкою, де чашка має форму “u”, а ручка має невеликий дрейф вниз. Чашка та ручка вважаються бичачим сигналом, причому правий бік шаблону зазвичай відчуває менший обсяг торгів. Формування шаблону може тривати лише сім тижнів або 65 тижнів.
Ключові винос
- Чашка та ручка – це технічний шаблон діаграми, який нагадує чашку та ручку, де чашка має форму “u”, а ручка має невеликий дрейф вниз.
- Чашка та ручка вважаються бичачим сигналом, що розширює висхідний тренд, і використовуються для виявлення можливостей тривати довго.
- Технічні торговці, які використовують цей показник, повинні розміщувати замовлення на зупинку трохи вище верхньої лінії тренду частини ручки візерунка.
Що вам говорять чашка та ручка?
Американський технік Вільям Дж. О’Ніл визначив шаблон чашки та ручки (C&H) у своїй класиці 1988 року “Як заробляти гроші на запасах”, додавши технічні вимоги через серію статей, опублікованих у “Інвестор Бізнес Ежедневник”, яку він заснував у 1984 році.1 О’Ніл включав вимірювання часових рамок для кожного компонента, а також детальний опис округлих мінімумів, які надають візерунку унікальний вигляд чашкової чашки.
Оскільки акції, що формують цю модель, перевіряють старі максимуми, ймовірно, це спричинить тиск на продаж з боку інвесторів, які раніше купували на цих рівнях; тиск на продаж, швидше за все, змусить ціну консолідуватися з тенденцією до тенденції спаду протягом періоду від чотирьох днів до чотирьох тижнів, перш ніж просуватись вище. Чашка та ручка вважаються бичачим продовженням і використовуються для виявлення можливостей покупки.
Варто враховувати наступне при виявленні моделей чашок та ручок:
- Довжина: Як правило, чашки з більш довгими і більше “U” -подібними днищами забезпечують сильніший сигнал. Уникайте чашок з гострим дном “V”.
- Глибина: В ідеалі, чашка не повинна бути надто глибокою. Уникайте також занадто глибоких ручок, оскільки вони повинні утворюватися у верхній половині малюнка чашки.
- Обсяг: обсяг повинен зменшуватися в міру зниження цін і залишатися нижчим за середній рівень у основи чаші; потім він повинен збільшуватися, коли запас починає рухатися вище, назад, щоб перевірити попередній максимум.
Повторне тестування попереднього опору не потрібно, щоб торкнутися або потрапити в межах декількох кліків старого максимуму; однак, чим далі верх ручки подалі від максимумів, тим більш значним повинен бути прорив.
Приклад використання чашки та ручки
На зображенні нижче зображено класичне формування чашки та ручки. Розмістіть замовлення на зупинку купівлі трохи вище верхньої лінії тренду ручки. Виконання замовлення має відбуватися лише в тому випадку, якщо ціна порушує опір шаблону. Трейдери можуть відчути надмірну пробуксовку та ввести помилковий прорив, використовуючи агресивний запис. Як варіант, зачекайте, поки ціна закриється вище верхньої лінії тренда ручки, згодом розмістіть лімітне замовлення трохи нижче рівня пробиву шаблону, намагаючись отримати виконання, якщо ціна відступить. Існує ризик пропустити торгівлю, якщо ціна продовжить прогресувати і не відступить.
Цільовий прибуток визначається шляхом вимірювання відстані між дном чашки та рівнем прориву шаблону та продовженням цієї відстані вгору від прориву. Наприклад, якщо відстань між дном чашки та рівнем прориву ручки становить 20 балів, ціль на прибуток розміщується на 20 балів над ручкою шаблону. Замовлення на стоп-лосс можуть бути розміщені під ручкою або під чашкою, залежно від толерантності до ризику трейдера та волатильності ринку.
А тепер давайте розглянемо реальний історичний приклад за допомогою Wynn Resorts Limited ( Nasdaq близько 13 доларів у жовтні 2002 року та зросла до 154 доларів через п’ять років.3 Подальше зниження закінчилося в межах двох пунктів ціни первинного публічного розміщення (IPO), що значно перевищило вимоги О’Ніла щодо дрібної чашки, високої за попередній тренд.Подальша хвиля відновлення досягла попереднього максимуму в 2011 році, майже через 10 років після першого друку.Ручка слідує класичним очікуванням відступу, знаходячи опору при 50% відступі в округлої формі, і повертається до максимуму вдруге через 14 місяців.Акції вибухнули в жовтні 2013 року та додали 90 пунктів протягом наступних п’яти місяців.
Обмеження чашки та ручки
Як і всі технічні індикатори, перед прийняттям торгового рішення чашку та ручку слід використовувати разом із іншими сигналами та індикаторами. Зокрема, з чашкою та ручкою практикуючі виявили певні обмеження. По-перше, це може зайняти деякий час, щоб модель повністю сформувалася, що може призвести до пізніх рішень. Хоча від місяця до року є типовим терміном формування чашки та ручки, це також може відбутися досить швидко або зайняти кілька років, щоб утвердитися, що робить це неоднозначним у деяких випадках. Інше питання пов’язане з глибиною чашкової частини формації. Іноді більш мілка чашка може бути сигналом, в той час як глибока чашка може подавати помилковий сигнал. Іноді чашка формується без характерної ручки. Нарешті, одне обмеження, спільне для багатьох технічних моделей, полягає в тому, що воно може бути ненадійним у неліквідних запасах.
Питання що часто задаються
Що таке чашка та ручка?
Чашка та ручка – це технічний показник, коли рух ціни цінних паперів нагадує “чашку”, за якою йде тенденція до зниження ціни. Це падіння, або “ручка”, має на меті сигналізувати про можливість покупки довго йти на цінний папір. Коли ця частина формування ціни закінчиться, безпека може змінити курс і досягти нових максимумів. Як правило, візерунки чашок та ручок падають від семи тижнів до більше року.
Модель чашки та ручки є бичачим?
Як правило, моделі чашок і ручок є бичачими ціновими формами. Засновник цього терміну Вільям О’Ніл виділив чотири основних етапи цієї технічної моделі торгівлі. По-перше, приблизно за один-три місяці до того, як починається модель «чашки», цінний папір досягне нового максимуму у висхідному тренді. По-друге, безпека відступить, опустивши не більше 50% від попереднього максимуму, створюючи округле дно. По-третє, безпека відскочить до свого попереднього максимуму, але згодом знизиться, утворюючи “ручку” частини формування. Нарешті, безпека знову проривається, перевищуючи її максимуми, рівні глибині нижньої точки чашки.
Як знайти малюнок чашки та ручки?
Розглянемо сценарій, коли запас нещодавно досяг значного максимуму після значного імпульсу, але з тих пір виправився, впавши майже на 50%. На цьому етапі інвестор може придбати акції, передбачаючи, що вони повернуться до попередніх рівнів. Потім акції відскакують, перевіряючи попередні високі рівні опору, після чого потрапляють у побічний тренд. В останньому етапі шаблону запас перевищує ці рівні опору, піднімаючись на 50% вище попереднього максимуму.