Поширення у своєму роді

Що таке розподіл у своєму роді?

Розподіл у натуральній формі, який також називають розподілом у визначеному вигляді, – це платіж, здійснений у формі цінних паперів або іншого майна, а не готівкою. Розподіл у натуральній формі може бути здійснений у кількох різних ситуаціях, включаючи виплату дивідендів по акціях або спадщину або вилучення цінних паперів з відстроченого податком рахунку. Це також може стосуватися передачі активу бенефіціару щодо можливості ліквідації позиції та передачі готівки.

Розуміння різновидів розподілу

Інвестори можуть інвестувати в компанію, купуючи облігації або акції. Облігації виплачують інвесторам прибуток у вигляді виплат відсотків. Акції виплачують інвесторам дохід у вигляді дивідендів та підвищення ціни акцій. Викуп дивідендів або акцій – це розподіл грошей інвесторам.

Загалом, компанії, які добре працюють, виплачують здорові та зростаючі дивіденди. Ці компанії також викуповують акції. Компанії із зменшенням прибутку можуть бути змушені викупити акції або виплатити дивіденди за рахунок позикових коштів. Інша альтернатива – розподіл дивідендів у натуральній формі.

Розподіли не завжди готівкові

Не всі розподіли здійснюються готівкою; деякі зроблені в натурі. Найбільш поширена форма розподілу в натуральній формі відбувається тоді, коли компанія виплачує дивіденди не акціями, а готівкою. Розподіл у натуральній формі також може застосовуватися з податкових причин. У певних ситуаціях отримання безпосередньо оціненого майна може призвести до зниження податкових витрат порівняно з продажем майна та отриманням вартості майна готівкою.

Деякі фонди забезпечують розподіл у натуральній формі інвесторам після певного порогу. Якщо інвестор викуповує частки у фонді понад межу, залишок вартості викупу виплачується в натуральній формі акціями фонду. Причиною цього є запобігання великим податковим показникам у разі високої активності викупу.

Переваги добрих розподілів

Розподіл у натуральній формі не просто вигідний компанії. Інвестори на рахунках з відстрочкою оподаткування люблять отримувати натуральні розподіли, оскільки вони допомагають зменшити податки. Люди, які успадковують паї, зазвичай отримують їх у натурі з цієї причини. Інвестори, які складають індивідуальні пенсійні плани, також можуть брати розподіли в натуральній формі – особливо для необхідних мінімальних розподілів (RMD), які вони повинні взяти. Насправді розподіли в натуральній формі можуть бути використані для цілого РМД. Це означає, що люди можуть забрати фактичні акції та облігації з рахунку як розподіл, не ліквідуючи їх.

Інвестори, які бажають вести повністю інвестовані рахунки, можуть вважати це цінним варіантом. Розподіл у натуральній формі також корисний для запасів, які недооцінені або можуть значно зрости. Це дозволяє інвестору фіксувати прибуток від підвищення ціни акцій як приріст капіталу, а не як звичайний дохід, який, як правило, оподатковується за вищою ставкою.

Розподіл у натуральній формі також є улюбленим методом розподілу виручки у сферах венчурного та приватного капіталу. Замість того, щоб ліквідувати холдинги та розподілити готівку обмеженим партнерам, фонди передають інвесторам еквівалентні цінні папери, щоб уникнути податку на прибуток від капіталу ліквідованих холдингів.

Вид розподілу у сфері нерухомості та трастів

Розподіли в натуральній формі для операцій з нерухомістю не можуть бути звільнені від податку на прибуток від капіталу. Компанія чи організація, яка здійснює натуральний розподіл майна замість готівки, все одно повинна буде сплатити податок на прибуток від капіталу, спричинений будь-яким збільшенням ціни власності.

Подібний випадок існує щодо переказів, здійснених поселенцями у маєтки чи трести. Такі передачі активів підлягають оподаткуванню, і тому засновник зобов’язаний звітувати про прибутки та збитки від капіталу (та сплачений податок, якщо такий є) у своїх деклараціях з податку на прибуток.