Експозиція за замовчуванням (EAD)
Що таке вплив за замовчуванням (EAD)?
Експозиція за замовчуванням (EAD) – це загальна вартість, якій піддається банк, коли кредит не виконує зобов’язання. Використовуючи підхід на основі внутрішніх рейтингів (IRB), фінансові установи розраховують свій ризик. Банки часто використовують внутрішні моделі управління ризиками за замовчуванням для оцінки відповідних систем EAD. Поза банківською галуззю EAD відомий як кредитний ризик.
Розуміння експозиції за замовчуванням
EAD – прогнозована сума збитків, яким може зазнати банк, коли боржник не сплачує кредит. Банки часто розраховують вартість EAD для кожної позики, а потім використовують ці цифри для визначення загального ризику дефолту. EAD – це динамічне число, яке змінюється в міру того, як позичальник сплачує позикодавцю.
Існує два методи визначення експозиції за замовчуванням. Регулятори застосовують перший підхід, який називається фундаментом внутрішнього рейтингу (F-IRB). Другий метод, який називається вдосконаленим внутрішнім рейтингом (A-IRB), є більш гнучким і використовується банківськими установами. Банки повинні розкривати інформацію про свій ризик. Банк базуватиме цю цифру на даних та внутрішньому аналізі, таких як характеристики позичальника та тип продукту. EAD, поряд із втратою з урахуванням дефолту (LGD) та ймовірністю дефолту (PD), використовуються для розрахунку капіталу кредитного ризику фінансових установ.
Короткий огляд
Банки часто розраховують вартість EAD для кожної позики, а потім використовують ці цифри для визначення загального ризику дефолту.
Особливі міркування
Імовірність дефолту та збитків з огляду на дефолт
Аналіз PD – це метод, який використовується більшими установами для розрахунку їх очікуваних збитків. PD присвоюється кожному показнику ризику і представляє у відсотках ймовірність невиконання зобов’язань. PD, як правило, вимірюється шляхом оцінки прострочених позик. Він розраховується шляхом проведення аналізу міграції позик із подібним рейтингом. Розрахунок призначений для конкретних часових рамок та вимірює відсоток позик, які не виконуються. Потім PD визначається рівнем ризику, і кожен рівень ризику має один відсоток PD.
LGD, унікальний для банківської галузі або сегменту, вимірює очікувані збитки та відображається у відсотках. LGD представляє суму, не повернуту позикодавцем після продажу базового активу, якщо позичальник не сплачує кредит. Точну змінну LGD може бути важко визначити, якщо втрати портфеля відрізняються від очікуваних. Неточний LGD також може бути пов’язаний із статистично малим сегментом. Промислові LGD зазвичай доступні від сторонніх кредиторів.
Крім того, цифри PD та LGD, як правило, діють протягом усього економічного циклу. Однак позикодавці переоцінюватимуть із змінами до ринку або складу портфеля. Зміни, які можуть спричинити переоцінку, включають відновлення економіки, рецесію та злиття.
Банк може розрахувати очікувані збитки, помноживши змінну EAD на PD та LGD:
- EAD x PD x LGD = очікувана втрата
Чому вплив за замовчуванням важливий
У відповідь на кредитну кризу 2007-2008 років банківський сектор прийняв міжнародні норми, щоб зменшити ризик дефолту. Метою Базельського комітету з питань банківського нагляду є покращення здатності банківського сектору долати фінансовий стрес. Завдяки вдосконаленню управління ризиками та прозорості банків, міжнародна угода сподівається уникнути ефекту доміно від невдалих фінансових установ.
Ключові винос
- Експозиція за замовчуванням (EAD) – це передбачувана сума збитків, якій може бути схильний банк, коли боржник не сплачує кредит.
- Для розрахунку капіталу кредитного ризику фінансових установ використовується ризик дефолту, збиток за умови дефолту та ймовірність дефолту.