Фінансове моделювання
Що таке фінансове моделювання?
Фінансове моделювання – це процес створення зведення витрат і доходів компанії у формі електронної таблиці, яка може бути використана для розрахунку впливу майбутньої події чи рішення.
Фінансова модель має багато застосувань для керівників компаній. Фінансові аналітики найчастіше використовують його для аналізу та передбачення того, як на результати діяльності акцій компанії можуть вплинути майбутні події або рішення виконавчої влади.
Ключові винос
- Фінансове моделювання – це представлення в числах деяких або всіх аспектів діяльності компанії.
- Фінансові моделі використовуються для оцінки оцінки бізнесу або для порівняння бізнесу з однолітками в галузі.
- Існують різні моделі, які можуть дати різні результати. Модель також настільки хороша, наскільки вхідні дані та припущення, які в неї входять.
Основи фінансового моделювання
Фінансове моделювання – це представлення кількості операцій компанії в минулому, сьогоденні та прогнозованому майбутньому. Такі моделі призначені для використання в якості інструментів прийняття рішень. Керівники компаній можуть використовувати їх для оцінки витрат та прогнозування прибутку від запропонованого нового проекту.
Фінансові аналітики використовують їх для пояснення або передбачення впливу подій на акції компанії – від внутрішніх факторів, таких як зміна стратегії чи бізнес-моделі, до зовнішніх факторів, таких як зміна економічної політики чи регулювання.
Фінансові моделі використовуються для оцінки оцінки бізнесу або для порівняння бізнесу з однолітками в галузі. Вони також використовуються в стратегічному плануванні для тестування різних сценаріїв, розрахунку вартості нових проектів, прийняття рішення про бюджети та розподілу корпоративних ресурсів.
Приклади фінансових моделей можуть включати аналіз дисконтованих грошових потоків, аналіз чутливості або поглиблену оцінку.
Приклад із реального світу
Найкращі фінансові моделі надають користувачам набір основних припущень. Наприклад, однією з часто прогнозованих позицій є зростання продажів. Зростання продажів фіксується як збільшення (або зменшення) валового продукту в останньому кварталі порівняно з попереднім кварталом. Це єдині два вхідні дані, необхідні фінансовій моделі для розрахунку зростання продажів.
Фінансовий модельер створює одну клітинку для продажів попереднього року, клітинку А, та одну комірку для продажів поточного року, комірку В. Третя комірка, клітинка С, використовується для формули, яка ділить різницю між клітинками А та В на клітинку А. Це формула зростання. Клітинка С, формула, жорстко закодована в модель. Клітини А і В – це вхідні комірки, які користувач може змінити.
У цьому випадку метою моделі є оцінка зростання продажів, якщо вживаються певні дії або трапляється можлива подія.
Звичайно, це лише один реальний приклад фінансового моделювання. Зрештою, фондовий аналітик зацікавлений у потенційному зростанні. Будь-який фактор, який впливає або може вплинути на зростання, можна змоделювати.
Крім того, порівняння між компаніями є важливим для укладення акцій. Кілька моделей допомагають інвестору визначитися з різними конкурентами в галузі.