Як BlackRock заробляє гроші
BlackRock Inc. ( активів під управлінням (АУМ) станом на31 грудня 2020 р В якості основної публічної компанії з ринковою капіталізацією близько $ 106 млрд, BlackRock надає інвестиційні та технологічні послуги як інституційним, так і роздрібним клієнтам по всьому світу.
Фірма пропонує різноманітні фонди та портфелі інвестицій у такі транспортні засоби, як акції, інструменти грошового ринку та фіксований дохід. Клієнти шукають у BlackRock доступу до пайових фондів, інвестицій, орієнтованих на цілі, пов’язані з пенсійним доходом та заощадженнями в коледжах, та фондами, що торгуються на біржі ( ETF ).
Ключові винос
- BlackRock – одна з найбільших у світі компаній з управління інвестиціями від AUM.
- Компанія працює як єдиний бізнес-сегмент.
- Більшість своїх доходів фірма отримує за рахунок інвестиційних консультаційних та адміністративних зборів.
- BlackRock завершив придбання персональної індексної фірми Aperio на 1,05 млрд доларів 1 лютого 2021 року.
BlackRock є материнською компанієюгрупи ETFs iShares, найбільшого світового постачальника ETF. BlackRock звітує як єдиний бізнес-сегмент, більшість своїх доходівотримуєвід інвестиційних консультаційних та адміністративних зборів, що стягуються з клієнтів. Серед основних конкурентів BlackRock – The Vanguard Group, State Street Corp. ( STT ) та T. Rowe Price Group Inc. ( TROW ).
Фінанси BlackRock
У 2020 фінансовому році (закінчився 31 грудня 2020 р.) BlackRock заробив 5,3 млрд. Доларів чистого прибутку при загальному доході 16,2 млрд. Доларів.У порівнянні з 2019 фінансовим роком, це річний приріст чистого доходу на 16,8%.Операційний дохід за 2020 фінансовий рік склав 5,7 млрд. Доларів США, збільшившись на 2,6%.Дохід зріс на 11,5% порівняно з попереднім роком.
У той час як BlackRock отримав значний приріст доходів та чистого доходу, його операційна рентабельність у 35,1% у FY 2020 зменшилася з 38,2% у FY 2019. Загальний AUMпіднявся на 16,8% порівняно з попереднім роком.
Сегменти бізнесу BlackRock
Як зазначено вище, BlackRock працює як єдиний бізнес-сегмент і не звітує про доходи за окремими частинами свого бізнесу.Однак він ділить свої доходи за категоріями “Інвестиційне консультування, адміністративні збори та доходи від позики цінних паперів”, “Плата за інвестиційне консультування”, “Дохід від технологічних послуг”, “Плата за розподіл” та “Консультативні та інші дохід “.
Інвестиційне консультування, адміністративні збори та дохід від кредитування цінних паперів
Більшість своїх доходів BlackRock отримує за рахунок інвестиційних консультаційних та адміністративних зборів, що стягуються з часом і, як правило, базуються на заздалегідь визначених відсотках AUM. Ця категорія бізнесу BlackRock включає плату, пов’язану з капіталом фірми, фіксованим доходом, альтернативою для кількох активів та послугами з управління готівкою.У 2020 фінансовому році ця категорія становила 12,6 мільярда доларів доходу, або близько 78% загального доходу.Це на 7,3% більше порівняно з попереднім роком.
Комісії з питань інвестиційного консультування
На відміну від адміністративних зборів, плата за продуктивність нараховується на певні типи облікових записів BlackRock, коли продуктивність перевищує заздалегідь визначений поріг. Комісії за продуктивність склали 1,1 млрд. Доларів США доходу, або близько 7% від загального доходу у 2020 фінансовому році. Це зросло на 145,3%, що робить його найбільш швидкозростаючою частиною бізнесу BlackRock протягом року.
Дохід від технологічних послуг
BlackRock пропонує цілий ряд технологічних систем, управління ризиками та інші інструменти цифрового розподілу для вибору клієнтів страхової компанії, банку, пенсійного фонду та активів. Прибуток на технологічні послуги за підсумками фінансового періоду 2020 року склав 1,1 млрд. Дол.Цей показник зріс на 16,9%.
Збори за розподіл
BlackRock стягує збори, пов’язані з розповсюдженням та обслуговуванням різних продуктів, а також за допоміжні послуги, пов’язані з інвестиційним портфелем. У2020 фінансовому році ця категорія становила 1,1 млрд. Дол. США доходу, або майже 7% загального доходу за рік.Це зросло на 5,8% порівняно з FY 2019.
Консультативні та інші доходи
BlackRock також виділяє категорію доходу, пов’язану з її консультативними послугами для світових фінансових установ, регуляторних органів та урядів.Ці збори встановлюються за фіксованою ставкою. У2020 фінансовому році ця категорія становила 192 мільйони доларів доходу, або близько 1% від загального доходу.Це на 28,6% менше порівняно з попереднім роком.
Останні розробки BlackRock
1 лютого 2021 року BlackRock оголосив, що завершив придбання Aperio – фірми, що спеціалізується на пропонуванні індивідуальних інвестиційних інвестицій клієнтам із високою вартістю.Його послуги враховують унікальні переваги кожного клієнта щодо ризиків, податків та особистих цінностей. BlackRock оголосив про угоду на 1,05 млрд доларів у листопаді минулого року.11
Наприкінці березня 2020 року Федеральний резерв США доручив BlackRock допомогти здійснити програму придбання облігацій центрального банку в рамках його більш широкої реакції на пандемію COVID-19. BlackRock було доручено придбати агентські комерційні цінні папери, забезпечені іпотекою, від імені Федерального резерву Нью-Йорка.Також BlackRock було доручено керувати двома великими програмами купівлі облігацій: підтримка ФРС для придбання нових облігацій інвестиційного класу у американських компаній;та інший механізм придбання вже випущених облігацій інвестиційного класу.
Як BlackRock повідомляє про різноманітність та інклюзивність
В рамках наших зусиль щодопідвищення обізнаності про важливість різноманітності в компаніях, ми пропонуємо інвесторам поглянути на прозорість BlackRock та його прихильність різноманітності, інклюзивності та соціальній відповідальності.Ми вивчили дані випусків BlackRock, щоб показати вам, як він повідомляє про різноманітність своєї ради та робочої сили, щоб допомогти читачам приймати освічені рішення щодо купівлі та інвестування.
Нижче наведена таблиця вимірювань потенційного розмаїття. Це показує, чи BlackRock розкриває свої дані про різноманітність своєї ради директорів, C-Suite, загального керівництва та співробітників загалом, як це позначено ✔. Це також показує, чи розбиває BlackRock ці звіти, щоб виявити різноманітність себе за расою, статтю, здібностями, статусом ветерана та ідентичністю LGBTQ +.