Менеджер з інвестицій

Що таке інвестиційний менеджер?

Інвестиційний менеджер – це особа або організація, яка приймає інвестиційні рішення щодо портфелів цінних паперів від імені клієнтів відповідно до інвестиційних цілей та параметрів, визначених клієнтом. Менеджер з інвестицій може займатись усіма видами діяльності, пов’язаними з управлінням клієнтськими портфелями, від повсякденних купівлі та продажу цінних паперів до моніторингу портфеля, розрахунків за операціями, вимірювання результативності, а також регуляторної діяльності та звітності клієнтів.

Розуміння інвестиційних менеджерів

Розмір інвестиційних менеджерів може складати від офісів, що складаються з однієї або двох осіб, до великих багатопрофільних фірм, що мають офіси в декількох країнах. Інвестиційні менеджери, як правило, базують винагороду, яку вони стягують з клієнтів, на відсотках від активів клієнта, що перебувають під управлінням.

Наприклад, особа з портфелем у 5 мільйонів доларів, яким займається інвестиційний менеджер, який щорічно стягує 1,5 відсотка, буде платити 75 000 доларів на рік.За даними Willis Towers Watson, станом на 2016 рік чотирма найбільшими компаніями з управління інвестиціями на базі AUM були BlackRock Inc. – 6,2 трильйона доларів, The Vanguard Group – 4,9 трильйона доларів, State Street Global Advisers – 2,7 трильйона доларів та Fidelity Investments – 2,4 трильйони доларів.

Типи інвестиційних менеджерів

Інвестори повинні розуміти різні типи інвестиційних менеджерів. Сертифіковані фінансові планувальники зазвичай розробляють цілісний фінансовий план для інвесторів, який враховує таку інформацію, як доходи, витрати та майбутні потреби в грошових коштах, при плануванні портфеля. Однак фінансовим радником часто є біржовий брокер. Портфельні менеджери безпосередньо інвестують капітал інвесторів для досягнення позитивної віддачі від інвестицій.

В даний час галузь змінюється, і фінансові радники тепер можуть бути персональними фінансовими консультантами, що працюють з біржовими посередниками. Крім того, Roboadvisors – це платформи фінтех, що використовують технології та інвестиційні знання, щоб консультувати людей щодо своїх грошей та інвестицій та забезпечувати автоматизоване управління інвестиціями від імені звичайних інвесторів.

Фактори, які слід враховувати при виборі інвестиційного менеджера

Інвестори повинні визначити, який тип інвестиційного менеджера їм потрібен. Це, ймовірно, залежатиме від того, якої стадії вони досягли у процесі фінансового планування. Наприклад, інвестор, який тільки починає свою заощадну подорож, може не потребувати послуг менеджера портфеля. Натомість їй було б краще мати сертифікованого фінансового планувальника (CFP), який би навчив її основам пенсійного планування. На відміну від цього, інвестору, у якого після заощаджень залишився дохід і бажає вкласти його в цінні папери, краще з менеджером портфеля.

Перевірка попередньої професійної кваліфікації менеджерів з інвестицій виявить будь-які попередні скарги та переконається, що менеджер має необхідні навички та досвід. Більшість інвестиційних менеджерів та фондів викладають свою філософію інвестування на своєму сайті або в брошурах. Інвестори повинні визначити, чи відповідає ця філософія (і рівень ризику) їх цілям.

Менеджер з інвестицій повинен бути легко контактним і враховувати конкретні потреби клієнта. Оскільки фінансові потреби постійно змінюються, інвестори повинні почуватись комфортно, звернувшись до свого менеджера з інвестицій за короткий термін, щоб налаштувати послуги.

Продуктивність та збори

Інвестор повинен переглянути та оцінити результати діяльності інвестиційних менеджерів. Доцільно, щоб інвестори переглядали принаймні п’ять років прибутковості інвестицій, щоб визначити результати діяльності менеджерів з інвестицій в різних ринкових умовах. Також корисно врахувати їх ефективність щодо однолітків, щоб визначити їх відхилення від стандарту. Деякі сайти, такі як рейтинги взаємних фондів US News, надають цю інформацію на своїх сайтах. Деякі експерти дотримуються думки, що інвестиційний менеджер повинен мати шкіру гри, а це означає, що її зарплата повинна бути прив’язана до її результатів та прибутковості. Але це не завжди може бути оптимальним рішенням, оскільки воно може посилити кількість ризику, який бере на себе менеджер для досягнення прибутковості відповідно до контрольних показників.

Інвестори повинні враховувати структуру гонорарів при порівнянні інвестиційних менеджерів. Гонорари інвестиційного менеджера є функцією класу інвестиційних активів. Інвестиційні менеджери з вищими комісіями часто перевершують тих, хто має нижчу структуру комісій, і інвесторам слід бути обережними, якщо інвестиційний менеджер має надто низьку структуру комісій. Винагороди та витрати менеджерів з інвестицій, як правило, включають гонорари за управління, плату за результати діяльності, плату за зберігання та комісійні.

Приклад інвестиційного менеджера

Шіні та Грегу 30 років і вони чекають первістка. Вони мають трохи заощаджень, але також мають інші зобов’язання, такі як виплата іпотеки в новому будинку. Вони не впевнені, чи достатньо наявних грошей, щоб допомогти їм спланувати новий приїзд. Вони консультуються із сертифікованим фінансовим фахівцем (CFP), щоб допомогти спланувати свої фінанси. CFP пропонує різні варіанти, наприклад, залишити трохи коштів у освітньому фонді, щоб допомогти їм спланувати дитину.