Біржовий брокер
Що таке біржовий брокер?
Біржовий брокер – це професійний трейдер, який купує та продає акції від імені клієнтів. Брокер може також бути відомим як зареєстрований представник або інвестиційний радник.
Більшість біржових посередників працюють у брокерській фірмі та здійснюють транзакції для ряду приватних та інституційних клієнтів. Брокерським посередникам часто виплачують винагороду, хоча методи компенсації залежать від роботодавця.
Брокерські фірми та брокерські дилери також іноді називають біржовими маклерами. Сюди входять як брокери з повним спектром послуг, так і брокери зі знижками, які виконують операції, але не пропонують індивідуальні поради щодо інвестування.
Більшість онлайн-брокерів є брокерами зі знижками, принаймні на їх основних рівнях обслуговування, при яких торгівлі здійснюються безкоштовно або за невелику комісію за встановленою ціною. Зараз багато інтернет-брокери пропонують послуги преміум-рівня з вищими комісіями.
Ключові винос
- Біржовий брокер або брокер купує та продає акції за вказівкою клієнтів.
- Більшість замовлень на купівлю та продаж зараз робиться через онлайн-брокерів зі знижками. Цей автоматизований процес зменшує плату.
- Заможні люди та установи продовжують використовувати брокерів із повним спектром послуг, які пропонують консультації та послуги з управління портфелем, а також здійснюють операції.
Розуміння ролі біржового брокера
Купівля або продаж акцій вимагає доступу до однієї з основних бірж, таких як Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE) або NASDAQ. Для торгівлі на цих біржах ви повинні бути членом біржі або належати до фірми-учасника. Фірми-члени та багато осіб, які працюють у них, мають ліцензію як брокери або брокерські дилери від Органу регулювання фінансової галузі (FINRA).
Хоча окремий інвестор може придбати акції безпосередньо у компанії, яка їх випускає, набагато простіше працювати з біржовим брокером.
До останніх років отримати доступ до фондових ринків було надмірно дорого . Це було економічно вигідним лише для інвесторів з високою чистою вартістю або для великих інституційних інвесторів, таких як менеджери пенсійних фондів. Вони використовували брокерів із повним спектром послуг і могли заплатити сотні доларів за здійснення торгівлі.
Однак підйом Інтернету та пов’язаний з ним прогрес у технологіях відкрили шлях брокерам зі знижками до надання онлайн-послуг з дешевим, швидким та автоматизованим доступом до ринків. Зовсім недавно такі програми, як Robinhood та SoFi, обслуговували мікроінвесторів, дозволяючи навіть часткові покупки акцій. Більшість рахунків на ринках сьогодні управляються власниками рахунків та утримуються дисконтними брокерами.
Брокери, які працюють у брокерських фірмах зі знижками, можуть працювати як оператори, що працюють по телефону, щоб відповісти на короткі запитання, або ж бути офіцерами відділення у фізичному місці. Вони також можуть проконсультуватися з клієнтами, які підписуються на преміум рівні Інтернет-брокера.
Короткий огляд
Додатки для мобільних телефонів, такі як Robinhood та SoFi, обслуговують мікроінвесторів, дозволяючи навіть часткові покупки акцій.
Порівняно менша кількість біржових посередників працює в інвестиційних банках або спеціалізованих брокерських фірмах. Ці компанії обробляють великі та спеціалізовані замовлення для інституційних клієнтів та приватних осіб.
Ще одним недавнім розвитком брокерських послуг є введення roboadvisers, алгоритмічне управління інвестиціями, що здійснюється через веб-інтерфейс або інтерфейс мобільних додатків. Індивідуальна взаємодія мінімальна, плата залишається низькою.
Вимоги до освіти для біржових посередників
Для біржових посередників, як правило, потрібен ступінь бакалавра з фінансів або ділового адміністрування. Чітке розуміння фінансових законів та норм, методів бухгалтерського обліку, принципів економіки та валюти, фінансового планування та фінансового прогнозування все це корисно для роботи на місцях.
Більшість успішних біржових посередників мають виняткові навички міжособистісного спілкування та здатні підтримувати міцні відносини з продажу.
Вимоги до ліцензування для біржових посередників
Кожна країна має власні вимоги щодо реєстрації боргових посередників.
У США зареєстровані брокери повинні мати ліцензії FINRA Series 7 та Series 63 або 66, а також фінансувати їх зареєстрована інвестиційна фірма. Поверхові брокери в США також повинні бути членами фондової біржі, де вони працюють.
Наразі в Канаді потенційні брокерські фірми повинні працевлаштовуватися в брокерській фірмі, і вони повинні пройти канадський курс цінних паперів ( CSC ), Посібник з поведінки та практик (CPH) та 90-денну програму навчання інвестиційних радників (IATP).
У Гонконгу заявники повинні працювати в ліцензованій брокерській компанії та скласти три іспити в Гонконгському інституті цінних паперів (HKSI). Ті, хто склав іспит, все ще повинні бути схвалені фінансовим регуляторним органом для отримання ліцензії.
У Сінгапурі для того, щоб стати торговим представником, потрібно скласти чотири іспити, модулі 1А, 5, 6 та 6А, які адмініструються Інститутом банківської справи та фінансів. Грошово-кредитний орган Сінгапуру (MAS) та Сінгапурська біржа (SGX) мають ліцензійні повноваження.
У Сполученому Королівстві біржові посередництва суворо регламентовані, і брокери повинні отримати кваліфікацію від Органу фінансового контролю ( FCA ). Точна кваліфікація залежить від конкретних обов’язків брокера, а також роботодавця.
Світові посвідчення також стають все більш затребуваними як сигнали легітимності та фінансової кмітливості. Приклади включають позначення сертифікованого фінансового планувальника ( CFP ) та дипломованого фінансового аналітика ( CFA ).