Сертифікований фінансовий аналітик (CFA)
Що таке дипломований фінансовий аналітик (CFA)?
Дипломований фінансовий аналітик (CFA) – це всесвітньо визнане професійне призначення, надане Інститутом CFA (раніше AIMR (Асоціація з управління інвестиціями та дослідженнями)), яке вимірює та підтверджує компетентність та доброчесність фінансових аналітиків. Кандидати повинні скласти три рівні іспитів, що охоплюють такі галузі, як бухгалтерський облік, економіка, етика, управління грошима та аналіз безпеки.
З 1963 року до першої половини 2016 року наіспит I рівня склали 1348103 кандидати, з них 209,561 кандидат в кінцевому рахунку склав іспит III рівня, що становить середньозважений рівень завершення 15,5%.За останні 10 років рівень завершення був трохи нижчим – 12,9%.
Короткий огляд
Історично рівень успішності на кожному іспиті був нижче 50%, що робить цю серію тестів одним із найскладніших наборів фінансових сертифікацій; для кожного іспиту рекомендується мінімум 300 годин навчання.
Короткий огляд
- Статут CFA є одним з найбільш шанованих позначень у фінансах і широко вважається золотим стандартом у галузі інвестиційного аналізу.
- Щоб стати власником статуту, кандидати повинні скласти три складні іспити, мати ступінь бакалавра та мати принаймні чотири роки відповідного професійного досвіду. Для складання іспитів за програмою CFA потрібна сильна дисципліна та великий обсяг навчання.
- На сьогоднішній день у 2020 році в усьому світі існує понад 167 000 власників графіків CFA у 164 країнах та регіонах.
- Призначення видає Інститут CFA, який має дев’ять офісів у всьому світі та 156 місцевих товариств-членів.
Основи становлення дипломованого фінансового аналітика
Статут CFA є одним з золотим стандартом у галузі інвестиційного аналізу.Призначення видає Інститут CFA, який є глобальною некомерційною професійною організацією, що складається з понад 164 000 власників чартерів, портфельних менеджерів та інших фінансових фахівців у понад 151 країні. Його заявленою місією є сприяння та розвиток високого рівня освітніх, етичних та професійних стандартів в інвестиційній галузі.
Перш ніж стати власником статуту CFA, кандидат повинен відповідати одній із наступних освітніх вимог.Кандидат повинен мати чотири роки професійного досвіду роботи, ступінь бакалавра або бути на останньому курсі програми бакалавра, або поєднання професійного досвіду роботи та освіти на загальну суму чотири роки.Для отримання кваліфікації бакалавра програму бакалавра необхідно пройти перед реєстрацією на іспит ІІ рівня.На додаток до освітніх вимог, кандидат повинен мати закордонний паспорт, виконати оцінку англійською мовою, відповідати критеріям вступу до професійної поведінки та проживати в країні-учасниці.
Після виконання вимог про зарахування кандидат повинен пройти всі три рівні програми CFA у послідовному порядку.Потім кандидат повинен стати членом Інституту CFA та сплачувати щорічні внески.Нарешті, вони повинні щороку підписувати, що вони дотримуються етичного кодексу Інституту CFAта стандартів професійної поведінки.Недотримання етики та стандартів є підставою для можливого довічного скасування статуту CFA.
Для складання іспитів за програмою CFA потрібна сильна дисципліна та великий обсяг навчання.Три іспити можна складати один раз на рік у червні, за винятком рівня І, який можна скласти також у грудні. У 2020 році іспити I, II та III рівня будуть здаватися 20 жовтня.Рівень I також пропонується 5 грудня.
Хоча іспити можна складати стільки разів, скільки потрібно, кожен іспит, як правило, вимагає від кандидатів вивчення понад 300 годин. Враховуючи значну кількість часу, який потрібно витратити на вивчення, багато кандидатів стримуються від продовження Програми CFA після проходження одного з рівнів.Для отримання статуту кожен кандидат повинен скласти всі три іспити та мати чотири роки кваліфікованого досвіду роботи в процесі прийняття інвестиційних рішень.
Іспити важкі.Лише 43% склали іспит рівня в червні 2018 року, що схоже на попередні роки. Правильний план та дисципліна для дотримання плану є необхідними навичками для складання всіх трьох іспитів.За інформацієюІнституту CFA, у 2018 році відбулася рекордна кількість учасників тестування .Інститут повідомив, що в червні його тест I рівня пройшло понад 79 000 людей, що на 25% більше порівняно з 2017 р. Збільшення кількості учасників тестування відбулось переважно з Азії.Зараз Інститут має тестові центри у 43 країнах світу.
Іспит I рівня
Іспит CFA рівня I проводиться двічі на рік у червні та грудні.Він зосереджений на аналізі з використанням інструментів 10 тематичних областей Кандидатської групи знань.Ці сфери – це етичні та професійні стандарти, кількісні методи, економіка, фінансова звітність та аналіз, корпоративні фінанси, інвестиції в акціонерний капітал, фіксований дохід, деривативи, альтернативні інвестиції, управління портфелем та планування багатства.Формат іспиту – 240 питань із множинним вибором, які потрібно виконати протягом шести годин. Кількість складених іспитів на рівень І червня 2018 року становила 43%.
Короткий огляд
10-річний середньозважений коефіцієнт проходження CFA для рівня I становить 40%.
Іспит ІІ рівня
Іспит ІІ рівня пропонується лише один раз на рік у червні.Він зосереджується на оцінці різних активів та наголошує на застосуванні інвестиційних інструментів та концепцій у контекстних ситуаціях.Екзаменаційні запитання, що стосуються фінансової звітності та аналізу, як правило, базуються на Міжнародних стандартах фінансової звітності (МСФЗ).Формат іспиту складає 21 набір предметів (міні-тематичні дослідження) із шістьма запитаннями з множинним вибором для кожного набору (загалом 120 питань). У червні 2018 р. Рівень складання іспитів ІІ рівня склав 45%.
Короткий огляд
Десятирічне зважене середнє значення рівня проходження рівня CFA II становить 40%.
Іспит III рівня
Іспит 3 рівня пропонується лише раз на рік у червні.Він зосереджений на ефективному плануванні багатства та управлінні портфелем, вимагаючи від кандидата синтезувати всі концепції та аналітичні методи у всій навчальній програмі.Формат іспиту складає від восьми до 12 багатоскладових структурованих есе-запитань та десяти питань із множинним вибором, які потрібно виконати протягом шести годин.Відповіді, написані від руки, оцінюються вручну. Кількість складених іспитів на рівень III у червні 2018 року становила 56%.
51%
10-річна середньозважена швидкість проходження для рівня III є найвищою – 51%.
Успішні кандидати займають в середньому чотири роки, щоб отримати призначення.
Обмеження Статуту CFA
Хартія CFA є широко поважаною, визнаною у всьому світі та складною справою. Однак це не гарантований шлях до багатства та слави. Перш ніж брати участь, уважно розгляньте кілька недоліків заробітку на одному. CFA не є швидким рішенням для хворобливої м’які навички, такі як робоча етика та політична спритність.
Стати власником фрахту CFA – це величезна інвестиція в часі – рекомендований мінімум 300 годин на рік протягом трьох років – або більше, якщо ви провалитесь і вирішите повторно скласти іспит. Ви, швидше за все, пожертвуєте часом з родиною та друзями та заняттями захопленнями, які вам подобаються. І після того, як ви здійснили весь цей час, немає жодної гарантії, що ви заробите статут.
Хоча фактор витрат не може бути головним фактором, варто задуматись.Кандидат I рівня сплачує одноразову плату за участь у програмі плюс плату за реєстрацію іспитів.Кандидати на рівні II та III також сплачуватимуть реєстраційний внесок.Існує також вартість книг та навчальних програм, які вам доведеться придбати.Загалом, слід розраховувати витрачати кілька тисяч доларів щоразу, коли ви намагаєтеся скласти іспити.