Нецільовий кредит
Що таке нецільовий кредит?
Нецільова позика – це альтернативний вид позики, який часто передбачає використання інвестиційних цінних паперів в якості забезпечення та спирається на складне структурування.Брокери та фінансові установи можуть пропонувати регульовані нецільові позики з певними вимогами державної нормативної документації.
Ключові винос
- Нецільова позика – це альтернативний вид позики, який використовує інвестиційні цінні папери як забезпечення та спирається на складне структурування.
- Навіть якщо вони надані в якості застави, нецільові позики дозволяють інвесторам продовжувати отримувати вигоди від своїх портфельних володінь, такі як дивіденди, відсотки та подорожчання, без необхідності продавати свої інвестиції.
- Фінансові установи повинні розкрити, чи є позика нецільовою позикою Федеральному резерву згідно з Положенням U.
Як працює нецільовий кредит
Регульовані нецільові позики дозволяють позичальникові використовувати інвестиційний портфель як заставу позики, хоча виручка не може бути використана для придбання, проведення або торгівлі цінними паперами. Однією з переваг цього виду позики є те, що вона надає інвесторам доступ до коштів без необхідності продавати свої інвестиції.
Як правило, нецільові позики також можуть бути представлені як категорія кредитування на різних платформах кредитування. Як правило, позикодавці вимагатимуть від позичальника вказати мету позики для особистої позики. Це особливо важливо для платформ кредитування в Інтернеті, де роздрібні та інституційні інвестори вирішують інвестувати в позики відповідно до своєї конкретної мети.
Нормативи вимагають, щоб фінансові установи розголошували, чи є позика нецільовою чи цільовою.Це регулюється Федеральним резервом згідно з Положенням U. Позичальники, які отримують нецільову позику, повинні заповнити відповідну форму із зазначенням умов позики та її нецільових зобов’язань.
Категорії платформи позики
Загалом, платформи онлайн-позик можуть також пропонувати нецільові позики, які є особистими позиками, отриманими позичальниками без конкретної мети для їх використання.Інвестори, що позичають в Інтернеті на таких платформах, як Lending Club або Prosper, часто інвестуватимуть у позики на платформі, виходячи з мети позики, тому ця класифікація може також враховувати аналіз інвестиційного ризику.2
Короткий огляд
Нецільові позики дають інвесторам доступ до коштів без необхідності продавати свої інвестиції.
Нецільова позика проти позички
Нецільові позики вважаються альтернативою традиційним маржинальним запозиченням, оскільки вони дозволяють використовувати кілька інвестиційних рахунків для забезпечення позики. Нецільові та маржинальні позики дозволять інвесторам і надалі отримувати вигоди від своїх портфельних авуарів, такі як дивіденди, відсотки та підвищення цін. Обидва також підлягають виклику маржі, якщо вартість заставлених цінних паперів знижується нижче зазначеного ліміту. Тим не менше, між цими двома типами запозичень існують відмінності.
Нецільові позики, як правило, продаються як кредитні лінії, забезпечені цінними паперами (SBLOC). Як правило, їх отримати складніше, ніж звичайну маржинальну позику. І, як зазначалося вище, їх не можна використовувати для придбання цінних паперів, тоді як маржинальні позики, як правило, використовуються з єдиною метою інвестування в цінні папери.
Брокерські компанії пропонують маржинальні позики на індивідуальних інвестиційних рахунках. SBLOC пропонують позичальникам можливість отримати позику за допомогою використання декількох рахунків. Деякі SBLOC можуть вимагати певного рахунку для отримання надходжень від позики.
Приклад нецільової позики
Чарльз Шваб наводить один із прикладів із продуктом кредитної лінії, що передається в заставу.Як правило, позичальники можуть отримати до 70% своїх активів під заставу як готівку через кредитну угоду.Доступні терміни до п’яти років, і єдиною відповідною комісією є плата за прострочення.Як і всі нецільові позики, лінія заставних активів Schwab не може бути використана для придбання цінних паперів.