Відкрита позиція

Що таке відкрита позиція?

Відкрита позиція щодо інвестування – це будь-яка встановлена ​​або введена торгівля, яка ще не має закритись з протилежною торгівлею. Відкрита позиція може існувати після купівлі,  довгої позиції, продажу або короткої позиції. У будь-якому випадку, позиція залишається відкритою, доки не відбудеться протилежна торгівля.

Пояснення до відкритої позиції

Наприклад, інвестор, який володіє 500 акціями певної акції, називається відкритою позицією в цій акції. Коли інвестор продає ці 500 акцій, позиція закривається. Інвестори, що купують і утримують, зазвичай мають одну або кілька відкритих позицій у будь-який момент часу. Короткотермінові торговці можуть укладати угоди в обидва кінці; позиція відкривається і закривається протягом відносно короткого періоду. Денні трейдери та скальпери можуть навіть відкрити та закрити позицію протягом декількох секунд, намагаючись вловити мінімальний, але багаторазовий рух цін протягом дня.

Відкриті позиції та ризик

Відкрита позиція являє собою ринковий вплив для інвестора. Ризик існує до закриття позиції. Відкриті позиції можуть займатися від хвилин до років залежно від стилю та цілей інвестора або торговця.

Звичайно, портфелі складаються з багатьох відкритих позицій. Величина ризику, пов’язаного з відкритою позицією, залежить від розміру позиції щодо розміру рахунку та періоду зберігання. Взагалі кажучи, тривалі періоди утримання є більш ризикованими, оскільки існує більший вплив на несподівані ринкові події.

Єдиний спосіб усунути вплив – закрити відкриті позиції. Примітно, що закриття короткої позиції вимагає викупу акцій, а закриття довгих позицій передбачає продаж довгої позиції.

Диверсифікація відкритих позицій

Рекомендація для інвесторів полягає в обмеженні ризику лише шляхом проведення відкритих позицій, які дорівнюють 2% або менше від їх загальної вартості портфеля. Поширюючи відкриті позиції по різних секторах ринку та класах активів, інвестор може також зменшити ризик за рахунок диверсифікації. Наприклад, утримання 2% -ної позиції в портфелі акцій, розподілених по безлічі секторів – таких як фінанси, інформаційні технології, охорона здоров’я, комунальні послуги та споживчі товари, а також активи з фіксованим доходом, такі як державні облігації – представляє диверсифікований портфель.

Інвестори пристосовують розподіл за секторами відповідно до ринкових умов, але утримання позицій лише 2% на акцію може вирівняти ризик. Використання стоп-збитків для закриття позицій також рекомендується для зменшення збитків та усунення ризику компаній, що не працюють з результатами. Інвестори завжди сприйнятливі до системного ризику, коли утримують відкриті позиції протягом ночі.

Відкрита позиція та денна торгівля

Денні трейдери купують та продають цінні папери протягом одного торгового дня. Поширена практика на форекс та фондовому ринку. Однак денна торгівля є ризикованою і не для початківця трейдера. Денний трейдер намагається закрити всі свої відкриті позиції до кінця дня. Якщо цього не сталося, вони тримаються на своїй ризикованій позиції протягом ночі або довше, протягом цього часу ринок може обернутися проти них.

Денні торговці, як правило, дисципліновані експерти; вони мають план і дотримуються його. Більше того, денні торговці часто мають багато грошей, щоб пограти в азартні ігри на денній торгівлі. Чим менше рух цін, тим більше грошей потрібно, щоб скористатися цими рухами.