Портфельні інвестиції
Що таке портфельні інвестиції?
Портфельна інвестиція – це володіння акцією, облігацією чи іншим фінансовим активом з розрахунком на те, що вона з часом принесе прибуток або зросте у вартості, або і те, і інше. Це тягне за собою пасивне або вільне володіння активами, на відміну від прямих інвестицій, що передбачає активну роль управління.
Портфельні інвестиції можна розділити на дві основні категорії:
- Стратегічні інвестиції передбачають придбання фінансових активів з метою їх довгострокового потенціалу зростання або прибутковості, або того й іншого, з наміром утримувати ці активи протягом тривалого часу.
- Тактичний підхід вимагає активного покупки і продажу діяльності в надії на досягнення короткострокових вигод.
Розуміння портфельних інвестицій
Термін портфельні інвестиції охоплює широкий спектр класів активів, включаючи акції, державні облігації, корпоративні облігації, інвестиційні фонди нерухомості (REIT), пайові фонди, біржові фонди (ETF) та банківські депозитні сертифікати.
Портфельні інвестиції можуть також включати більш езотеричний вибір, включаючи опціони та деривативи, такі як варанти та ф’ючерси.
Ключові винос
- Портфельна інвестиція – це актив, який купується з розрахунком на те, що він принесе прибуток або зросте у вартості, або те й інше.
- Портфельні інвестиції є пасивними, на відміну від прямих інвестицій, що передбачає практичне управління.
- Толерантність до ризику та часовий горизонт є ключовими факторами при виборі будь-якої портфельної інвестиції.
Є також фізичні інвестиції, такі як нерухомість, товари, мистецтво, земля, деревина та золото.
Насправді, портфельною інвестицією може бути будь-яке володіння, яке купується з метою отримання прибутку в короткостроковій або довгостроковій перспективі.
Зробити вибір
Склад інвестицій у портфель залежить від ряду факторів. Найважливішими є терпимість інвестора до ризику та інвестиційний горизонт. Інвестор – це молодий спеціаліст з дітьми, зріла людина, яка з нетерпінням чекає виходу на пенсію, або пенсіонер, який шукає надійну добавку до доходу?
Ті, хто має більшу толерантність до ризику, можуть віддавати перевагу інвестиціям у акції, що ростуть, у нерухомість, міжнародні цінні папери та опціони, тоді як більш консервативні інвестори можуть вибрати державні облігації та акції блакитних фішок.
Короткий огляд
Портфельною інвестицією може бути що завгодно – від акцій або пайового фонду до нерухомості чи мистецтва.
У більшому масштабі взаємні фонди та інституційні інвестори займаються портфельними інвестиціями. Для найбільших інституційних інвесторів, таких як пенсійні фонди та суверенні фонди, це може включати активи інфраструктури, такі як мости та платні дороги.
Портфельні інвестиції інституційних інвесторів, як правило, проводяться на тривалий термін і відносно консервативні. Пенсійні фонди та фонди коледжу не інвестуються в спекулятивні запаси.
Портфельні інвестиції на пенсію
Інвесторам, які заощаджують на пенсію, часто рекомендують зосередитись на диверсифікованому поєднанні бюджетних інвестицій для своїх портфелів.
Індексні фонди стали популярними на індивідуальних пенсійних рахунках (IRA) та на рахунках 401 (k) через їх широкий вплив на ряд класів активів при мінімальному рівні витрат. Ці типи фондів є ідеальними основними пакетами пенсійних портфелів.
Ті, хто бажає більш практичного підходу, можуть змінити розподіл своїх портфелів, додавши додаткові класи активів, такі як нерухомість, приватний капітал та окремі акції та облігації до асортименту портфелів.