Тактична торгівля

Що таке тактична торгівля?

Тактична торгівля (або тактичний розподіл активів) – це стиль інвестування на відносно короткий термін, заснований на передбачуваних ринкових тенденціях. Тактична торгівля передбачає зайняття довгих або коротких позицій на цілому ряді ринків, від акцій та фіксованого доходу до товарів і валют. Диверсифіковані довгострокові портфелі часто включатимуть тактичні торгові накладання, що передбачає розподіл частини портфеля на короткострокові та середньострокові угоди з метою підвищення загальної прибутковості портфеля.

Тактичний розподіл активів можна протиставити стратегічному розподілу активів.

Як тактична торгівля

Тактична торгівля – це активний стиль управління, де фокус, як правило, може бути на тенденціях, а не на довгостроковому фундаментальному аналізі. Зазвичай технічний аналіз є більш важливим фактором тактичних торгових стратегій, оскільки може бути корисним для відстеження цінових тенденцій та визначення оптимальних точок входу та виходу.

Тактичні трейдери можуть прагнути використовувати ринкові аномалії або більш відповідально стежити за своїми інвестиціями в активній стратегії, яка враховує суттєві зміни в середовищі інвестування. Якою б не була мета, через більш короткостроковий характер тактичної торгівлі, такі типи інвесторів, як правило, обирають використовувати як технічний, так і фундаментальний аналіз у своїх інвестиційних рішеннях.

Тактичні торгові міркування

Тактичні трейдери, як правило, прагнуть застосовувати більш активні торгові стратегії, ніж просто купувати та утримувати. Цей тип торгівлі може бути важливим при інвестуванні в циклічні інвестиції, які можуть істотно коливатися в різних середовищах інвестування. Він також використовується інвесторами, які прагнуть визначити короткі та середні можливості отримання прибутку, що виникають на різних ринках у міру розвитку нових подій.

Тактична торгівля, як правило, є більш складною і може спричиняти вищі ризики, ніж стандартні довгострокові торгові стратегії. Тактична торгівля може також мати податкові наслідки, що вимагають від інвестора розширення аналізу належної перевірки для інтеграції податків на прибуток від капіталу.

Тактичні трейдери можуть стежити за розвитком подій у компанії, що впливає на її внутрішню фундаментальну цінність, таку як продаж, дохід та прибуток. Прагнучи приурочити інвестицію, щоб скористатися тим, як розвиток подій впливає на ціну акцій, інвестор може також використовувати технічні схеми. Технічні графіки можуть відображати широкий спектр моделей, каналів, тенденцій та діапазонів цін, які можуть бути використані на розсуд інвестора для визначення вигідних точок входу та виходу. Загалом, тактичні трейдери, як правило, використовують ширший спектр ресурсів для своїх інвестиційних рішень, щоб визначити як короткі, так і проміжні можливості отримання прибутку. Вони також можуть займати як короткі, так і довгі позиції, залежно від їхнього погляду на те, як розвиток ринку впливає на потенційні інвестиції.

Тактичні торгові можливості та стратегії

На світових ринках існує кілька основних економічних каталізаторів, які, як відомо, мають специфічний вплив на ціни на безпеку. Політика державних процентних ставок є одним із найпоширеніших каталізаторів ринкових змін у всьому світі. Уряди коригують міжбанківські ставки запозичень, щоб допомогти підтримати кредитні позики для державних установ, компаній приватного сектору та фізичних осіб. Коли ці ставки зростають, вони роблять випуск нових інвестицій із фіксованим доходом більш привабливим для інвесторів. Коли ці ставки падають, вони можуть дозволити компаніям знизити собівартість капіталу, що може поліпшити їх нижчий прибуток. Дотримання федеральних процентних ставок та тенденцій процентних ставок може бути важливим розвитком, який тактичні трейдери аналізують, щоб забезпечити відповідність своїх портфелів поточному інвестиційному середовищу. Існує також багато інших широких ринкових каталізаторів, таких як тенденції в умовах ринку праці, переглянуті міжнародні тарифи, глобальні переговори щодо видобутку нафти, різні рівні виробництва металевих товарів та різні рівні виробництва сільськогосподарських товарів.

Для інституційного управління багатьма змінними, що впливають на ринкове середовище, використовуються глобальні стратегії макроінвестування. Макро- та глобальні стратегії макроінвестування є найбільш вичерпними видами тактичних торгових стратегій. Ці стратегії використовуються хедж-фондами, а також доступні через публічно торгувані стратегії керованих фондів. Макростратегії прагнуть керувати портфелем з метою виявлення та отримання прибутку від тактичних інвестицій навколо макроекономічних змін, які менеджер з інвестицій очікує вплинути на певні інвестиції позитивно чи негативно. Макростратегії можуть використовувати як короткі, так і довгі позиції для отримання прибутку від усіх видів змін, що відбуваються на ринку інвестування.