Розмір позиції в інвестиціях
Що таке розмір позиції?
Розмір позиції відноситься до кількості паїв, вкладених в певний цінний папір інвестором або торговцем. Розмір рахунку інвестора та толерантність до ризику слід враховувати при визначенні відповідного розміру позиції.
Розуміння розміру позиції
Розмір позиції стосується розміру позиції в межах певного портфеля або суми в доларах, яку інвестор збирається торгувати. Інвестори використовують розмір позиції, щоб допомогти визначити, скільки одиниць цінних паперів вони можуть придбати, що допомагає їм контролювати ризик та максимізувати прибуток.
Хоча розмір позиції є важливим поняттям у більшості типів інвестицій, цей термін найтісніше пов’язаний з денною торгівлею та торгівлею валютою ( форекс ).
Ключові винос
- Розмір позиції відноситься до кількості паїв, які інвестор чи трейдер вкладає в певний цінний папір.
- Визначення відповідного розміру позиції вимагає від інвестора врахувати свою толерантність до ризику та розмір рахунку.
- Хоча розмір позиції є важливим поняттям у більшості типів інвестицій, цей термін найтісніше пов’язаний із швидкими інвесторами, такими як денні торговці та торговці валютою.
- Навіть при правильному розмірі позиції, інвестори можуть втратити більше, ніж вказані межі ризику, якщо запас акцій нижчий за замовлення стоп-лосс.
Приклад розміру позиції
Використання правильного розміру положення передбачає зважування трьох різних факторів для визначення найкращого напрямку дій:
Ризик рахунку
Перш ніж інвестор може використовувати відповідний розмір позиції для конкретної торгівлі, він повинен визначити ризик його рахунку. Зазвичай це виражається у відсотках від капіталу інвестора. Як правило, більшість роздрібних інвесторів ризикують не більше 2% свого інвестиційного капіталу в одній торгівлі; менеджери фондів зазвичай ризикують менше цієї суми.
Наприклад, якщо інвестор має рахунок в 25000 доларів США і вирішить встановити максимальний ризик рахунку на рівні 2%, він не може ризикувати більше 500 доларів за угоду (2% х 25 000 доларів). Навіть якщо інвестор втрачає 10 послідовних торгів поспіль, вони втрачають лише 20% свого інвестиційного капіталу.
Торговий ризик
Потім інвестор повинен визначити, де розмістити своє замовлення зі стоп-лосом для конкретної торгівлі. Якщо інвестор торгує акціями, торговим ризиком є відстань у доларах між передбачуваною ціною входу та ціною стоп-лосс. Наприклад, якщо інвестор має намір придбати Apple Inc. за 160 доларів і розмістити замовлення зі стоп-лосом за 140 доларів, торговий ризик становить 20 доларів за акцію.
Правильний розмір посади
Зараз інвестор знає, що вони можуть ризикувати 500 доларами за угоду, і ризикує 20 доларів за акцію. Щоб визначити правильний розмір позиції на основі цієї інформації, інвестору просто потрібно розділити ризик рахунку, який становить 500 доларів, на торговий ризик, який становить 20 доларів. Це означає, що можна придбати 25 акцій ($ 500 / $ 20).
Розмір позиції та ризик прогалин
Інвестори повинні знати, що навіть якщо вони використовують правильне положення розмірів, вони можуть втратити більше, ніж їх вказану межу рахунку ризику, якщо ціна акції прогалини нижче їх стоп-лосс.
Якщо очікується збільшення волатильності, наприклад, до оголошення про прибутки компанії, інвестори можуть захотіти зменшити розмір своєї позиції вдвічі, щоб зменшити ризик розриву.