Товариство з обмеженою відповідальністю (RELP)
Що таке товариство з обмеженою відповідальністю (RELP)?
Товариство з обмеженою власністю (RELP) – це група інвесторів, які об’єднують свої гроші, щоб інвестувати в придбання, забудову або лізинг нерухомості. Відповідно до статусу товариства з обмеженою відповідальністю, RELP має генерального партнера, який бере на себе повну відповідальність, та партнерів з обмеженою відповідальністю, які несуть відповідальність лише до суми, яку вони вносять.
Генеральним партнером, як правило, є корпорація, досвідчений менеджер з нерухомості або фірма, що займається розробкою нерухомості. Обмежені партнери – зовнішні інвестори, які надають фінансування в обмін на повернення інвестицій.
Ключові винос
- RELP – це товариства з обмеженою відповідальністю, організовані для інвестування в основному в нерухомість.
- Партнери з обмеженою відповідальністю, як правило, є непрофесійними інвесторами, тоді як генеральний директор бере на себе щоденні обов’язки.
- RELP можуть запропонувати порівняно високу віддачу та відповідно високі ризики.
Розуміння товариств з обмеженою відповідальністю щодо нерухомості (RELP)
RELP – це організація, яка надає можливість інвестувати у диверсифікований портфель інвестицій у нерухомість. Вони є серед ряду варіантів, доступних для тих, хто шукає інвестицій у нерухомість.
Хоча їх структура унікальна, RELPs можна порівняти з інвестиційними фондами нерухомості (REIT), керованими інвестиційними фондами, орієнтованими на нерухомість, та іншими варіантами портфеля нерухомості. Вони пропонують відносно високі очікувані прибутки, але порівняно високі ризики.
Короткий огляд
RELPS не платить податки безпосередньо. Чистий прибуток або збитки передаються інвесторам, які відповідають за податкову звітність.
RELP продаються на основі детальних угод про партнерство, які визначають умови діяльності суб’єкта господарювання та інвестиційні можливості загалом. Як правило, вони націлені на приватних осіб та інституційних інвесторів. Деякі вимагають статусу акредитованого інвестора для статусу обмеженого товариства.
Багато RELP мають вузько визначену спрямованість. Вони забезпечують структуру бізнесу для будівництва житлового кварталу, торгового центру або ділової площі. Вони часто спеціалізуються на ніші нерухомості, як-от пенсійні проекти або комерційна нерухомість високої вартості.
У рамках портфеля може бути гнучкість для різних видів господарської діяльності. RELP може здійснювати прямі інвестиції у нерухомість, видачу кредитів позичальникам нерухомості, пропорційні капіталовкладення або участь у спільній комерційній угоді.
Ролі партнерів у відношенні
Генеральний партнер, як правило, має частковий інтерес у партнерстві в цілому і забезпечує частку капіталу. Генеральні партнери відіграють безпосередню роль в управлінні бізнесом, а заступники, які часто працюють в раді директорів і беруть участь у повсякденному управлінні бізнесом. Загалом, генеральні партнери мають активну владу щодо прийняття рішень.
Партнери з обмеженою відповідальністю мають обмежену відповідальність, і, як правило, це пов’язано з обмеженим впливом та участю в управлінні суб’єктом господарювання. Деякі організації створюють консультативні ради або інші засоби комунікації, щоб заохотити розуміння та участь обмежених партнерів. Як правило, партнери з обмеженою відповідальністю – це невдалі інвестори.
Товариства з обмеженою відповідальністю отримують дивіденди разом із щорічним доходом, що становить частину їх прибутку. Багато товариств з обмеженою відповідальністю мають строковий термін життя, завдяки чому партнери отримують свою основу в зазначений термін погашення.
Ризики та повернення RELP
RELP можуть мати високу віддачу та високі ризики, що робить належну ретельність важливою для майбутніх інвесторів. Умови угоди можуть вимагати від товариства з обмеженою відповідальністю сплати одноразових внесків, розкладу внесків протягом певного періоду або внесків відповідно до вимог.
Примітно, що кошти, вкладені в товариство з обмеженою відповідальністю, зазвичай неліквідні. Інвестор не може вивести гроші в будь-який час.
Податки на RELP
Як і для будь-якого партнерства, RELP не зобов’язаний платити податки. Чистий прибуток або збитки щороку передаються партнерам.
Для цього потрібно, щоб партнерство подало інформаційну декларацію форми 1065 до Служби внутрішніх доходів та звітувало про всі розподіли доходу через окремих партнерів К-1. Усі партнери по бізнесу отримують розподіл протягом року та розподіл доходу щороку.
Партнерство відповідає за надання кожному партнеру К-1, де детально описується дохід, який вони отримали за рік. Потім партнери повинні звітувати про свої доходи індивідуально, якщо це необхідно.