Залишковий дохід
Що таке залишковий дохід?
Залишковий дохід – це дохід, який людина продовжує отримувати після завершення роботи, що приносить дохід. Приклади залишкового доходу включають, серед іншого, роялті, доходи від оренди / нерухомості, доходи від процентів та дивідендів та доходи від поточного продажу споживчих товарів (таких як музика, цифрове мистецтво чи книги). У корпоративних фінансах залишковий дохід може бути використаний як показник корпоративної діяльності, за допомогою чого керівна команда компанії оцінює дохід, отриманий після сплати всіх відповідних витрат на капітал. Як альтернатива, в особистих фінансах залишковий дохід можна визначити як дохід, одержаний після того, як практично всі роботи виконані, або як дохід, що залишився після сплати всіх особистих боргів та зобов’язань.
Ключові винос
- Особистий залишковий дохід не є результатом роботи або погодинної заробітної плати – він вимагає початкових вкладень грошей або часу з основною метою отримання постійного доходу.
- Залишковий дохід регулярно називають “пасивним доходом” для приватних осіб або підприємств.
- Прикладами залишкового доходу є інвестиції в нерухомість, акції, облігації, інвестиційні рахунки та роялті.
- Для оцінок власного капіталу вартість власного капіталу розраховується як власний капітал, помножений на вартість власного капіталу.
- Залишковий прибуток корпорації – це залишок прибутку після сплати всіх витрат на капітал.
Як працює залишковий дохід
Залишковий дохід вимірює чистий прибуток з урахуванням усіх необхідних витрат капіталу, пов’язаних із отриманням цього доходу. Інші умови залишкового доходу включають економічну додану вартість, економічний прибуток та ненормальний прибуток.
Короткий огляд
Хоча залишковий дохід іноді називають пасивним доходом, побічні суєти можуть бути використані для збільшення особистого залишкового доходу.
Види залишкового доходу
Оцінка власного капіталу
При оцінці власного капіталу залишковий дохід являє собою потік економічних доходів та метод оцінки для оцінки внутрішньої вартості звичайних акцій компанії. Модель оцінки залишкового доходу оцінює компанію як суму балансової вартості та теперішньої вартості очікуваного майбутнього залишкового доходу. Залишковий дохід намагається виміряти економічний прибуток, тобто прибуток, що залишається після вирахування альтернативних витрат для всіх джерел капіталу.
Залишковий дохід розраховується як чистий дохід за вирахуванням витрат на капітал. Витрати відомі як винагороди за власний капітал і обчислюються як величина власного капіталу, помножена на вартість власного капіталу або необхідну норму рентабельності власного капіталу. Враховуючи альтернативні витрати власного капіталу, компанія може мати позитивний чистий прибуток, але негативний залишковий дохід.
Корпоративні фінанси
Управлінський облік визначає залишковий дохід у корпоративних умовах як величину залишків операційного прибутку після сплати всіх витрат капіталу, використаних для отримання доходів. Також вважається чистим операційним доходом компанії або величиною прибутку, що перевищує її необхідну норму прибутку. Залишковий дохід, як правило, використовується для оцінки ефективності капітальних вкладень, команди, відділу чи бізнес-підрозділу.
Розрахунок залишкового доходу здійснюється наступним чином: Залишковий дохід = операційний дохід – (мінімально необхідна прибутковість х операційні активи).
Особисті фінанси
В особистих фінансах залишковий дохід відомий як наявний дохід. Розрахунок залишкового доходу відбувається щомісяця після сплати всіх щомісячних боргів. Як результат, залишковий дохід часто стає важливою складовою забезпечення позики.
Кредитна установа щомісяця оцінює суму залишкового доходу, що залишається після сплати інших боргів. Чим більший розмір залишкового доходу, тим більша ймовірність позикодавця затвердити позику. Адекватний рівень залишкового доходу свідчить про те, що позичальник може в достатній мірі покрити щомісячну виплату позики.