Індекс Рассела 2000
Що таке індекс Рассела 2000?
Індекс Рассел 2000 вимірює результати діяльності 2000 менших компаній, які включені до Індексу Рассела 3000, який сам складається майже з усіх американських акцій. Russell 2000 широко розглядається як дзвінок для економіки США через його орієнтацію на менші компанії, які орієнтуються на ринок США.
Багато інвесторів порівнюють результати діяльності взаємних фондів з невеликою капіталізацією та руху індексу Рассела 2000. Вважається, що це краще відображає можливості у всьому цьому підрозділі ринку, ніж вужчі індекси, які можуть містити упередження або більше специфічних для акцій ризиків, які можуть спотворити результати.
S&P SmallCap 600 від Standard & Poor’s схожий на Russell 2000, але на нього не так широко посилаються.
Важливо
FTSE Рассел щорічно перебалансує свої американські індекси. Очікувалось, що зміни, розпочаті 29 червня 2020 р., Сприятимуть переходу до більших компаній порівняно з малими, компаній, що ростуть, до компаній з вартістю та технологій та охорони здоров’я до інших секторів.
Ключові винос
- Індекс Рассел 2000, створений у 1984 році компанією Френка Рассела, складається з 2000 компаній з малою капіталізацією.
- Індекс часто використовується як еталон для вимірювання результативності пайових інвестиційних фондів з малою капіталізацією.
- Багато інвесторів розглядають його широту як перевагу над вужчими індексами акцій з невеликою капіталізацією.
Розуміння індексу Рассела 2000
Індекс “Рассел 2000”, створений у 1984 році компанією Френка Рассела, складається з 2000 компаній з малою капіталізацією. Він складається з нижчих двох третин за розміром компанії за показником Russell 3000.Більший індекс відображає рух майже 98% усіх акцій США, що торгуються публічно.2
Індекс Рассела 2000 – це загальновживаний орієнтир для пайових фондів, які ідентифікують себе як “малу капіталізацію”, подібно до того, як індекс S&P 500 використовується для порівняння запасів з великою капіталізацією.
Інвестори взаємних фондів віддають перевагу індексу Рассела 2000, оскільки він відображає інвестиційні можливості, представлені всім ринком, а не можливості, що пропонуються більш вузькими індексами, які можуть містити упередження або більш специфічний ризик, що може спотворити результати діяльності менеджера фонду. Багато пайових фондів та ETF прив’язані або базуються на Russell 2000.
Короткий огляд
Russell 2000 розглядається як звуковий сигнал для американської економіки, оскільки він вимірює результати діяльності дрібних підприємств, орієнтованих на внутрішній ринок.
Це також найбільш широко цитований показник загальної ефективності акцій з невеликою та середньою капіталізацією. Індекс становить приблизно 10% від загальної ринкової капіталізації Russell 3000.
Станом на 30 червня 2020 р. Середнє значення для компанії на Russell 2000 становило 2,1 млрд. Дол.;середня ринкова капіталізація становила 639 мільйонів доларів. Ринкова капіталізація найбільшої компанії в індексі становила 5,8 млрд доларів станом на липень 2020 р.
Russell 2000 вперше торгувався вище рівня 1000 20 травня 2013 року.
Як інвестор може інвестувати в Russell 2000
Дохідність індексу Рассела 2000 може бути відтворена інвесторами, які намагаються створити значний і складний портфель, що відображає індекс. Однак є набагато простіші способи отримати однакову віддачу.
Інвестори можуть використовувати ф’ючерси на індекс або пайові фонди на основі індексів, які відстежують Russell 2000. Найпопулярніший варіант – біржовий фонд. Найбільш торгуваною з ETF є індекс ETF Russell 2000 ETF (IWM)
Короткий огляд
Найменші 1000 компаній у Russell 2000 складають Russell 1000 Microcap Index.
Індекс Рассела 2000 проти інших ринкових індексів
На відміну від промислового середнього рівня Dow Jones, індекс Рассела 2000 зважується за випущеними акціями. Це означає, що остання ціна продажу акцій учасника, а також кількість акцій, якими реально можна торгувати (а не вся ринкова капіталізація компанії), впливають на індекс.
Інші перестановки Russell 2000 вимірюють результати діяльності компаній із особливими характеристиками.Наприклад, Індекс зростання Рассела 2000 вимірює результати діяльності компаній Рассела 2000 з вищими показниками співвідношення ціни та книги та вищими прогнозованими значеннями зростання.
Індекс вартості Рассела 2000 вимірює результати діяльності компаній Рассел 2000 із нижчим співвідношенням ціни та балансу та нижчими прогнозованими значеннями зростання.
Інша велика різниця між Russell 2000 та іншими основними показниками полягає в тому, що він відстежує акції з невеликою капіталізацією. Наприклад, індекс S&P 500 та Dow Jones відстежують акції з великою капіталізацією.
Питання що часто задаються
Що таке Рассел 2000?
Як випливає з назви, “Рассел 2000” – це показник 2000 малих компаній. Вперше запущений в 1984 році, він широко використовується як еталон для американських акцій з невеликою капіталізацією. Індекс складається з 2000 найменших компаній у Russell 3000, який сам охоплює приблизно 98% акцій, що публічно торгуються в США. Кожного червня Russell 2000 ребалансується, і нові компанії включаються або видаляються з індексу.
Чому щорічна реконституція Рассела 2000 важлива?
У травні та червні кожного року “Рассел 2000” оголошує про доповнення та виключення індексу малої капіталізації. Оскільки за нею ретельно стежать менеджери взаємних фондів та окремі інвестори, припущення щодо того, які компанії будуть додані, може спричинити поштовх у короткостроковому попиті.
Що таке субіндекси малого розміру у Russell 2000?
У рамках Рассела 2000 існує ряд субіндексів. Індекс вартості Рассела 2000 відстежує результати діяльності компаній з нижчим співвідношенням ціни та балансу, що показує ринкову ціну компанії відносно її балансу. Індекс зростання Рассела 2000 – це підмножина компаній з вищими показниками співвідношення ціни до книги або тих, які, як очікується, матимуть вищі значення зростання в майбутньому.