Індекс Рассела 3000
Що таке індекс Рассела 3000?
Індекс Рассела 3000 – цеіндекс капіталу, зваженийза ринковою капіталізацією, який підтримується FTSE Russell і забезпечує вплив на весь фондовий ринок США.Індекс відстежує результати діяльності 3000 найбільших акцій, що торгуються в США, що становить близько 98% усіх акціонерних цінних паперів, що входять до США.
Ключові винос
- Індекс Рассела 3000 є індексом власного капіталу, зваженого на ринковій капіталізації.
- Індекс відстежує результати діяльності 3000 найбільших акцій, що торгуються в США, на які в сукупності припадає приблизно 98% усіх акцій США.
- Індекс Russell 3000 служить основою для широкого кола ринкових індексів, таких як Russell 1000 з великою капіталізацією та Russell 2000 з малою капіталізацією.2
- Акції з великою капіталізацією спрямовують більшість результатів роботи індексу, тоді як дохідність інших сегментів не враховується.
Розуміння індексу Рассела 3000
Індекс “Рассел 3000” служить основою для широкого спектру фінансових продуктів, які включають “Рассел 1000” з великою капіталізацією та “Індекс Рассел-2000 з малою капіталізацією”.Найбільші 1000 запасів, проіндексованих у Russell 3000, становлять Russell 1000, тоді як Russell 2000 є підмножиною найменших 2000 компонентів.2 На відміну від інших фондів, Рассел 3000 не намагається перевершити показник або зайняти оборонну позицію, коли ринки здаються завищеними. Натомість він використовує повністю пасивну стратегію.
Важливо
У березні 2020 року FTSE Рассел оголосив графік на 2020 рік щодо щорічного відновлення або перебалансування своїх американських індексів Рассела.15 червня 2020 року розпочався період “блокування”, коли списки додавання та видалення індексів США вважаються остаточними.26 червня Реконституція Рассела стає остаточною після закриття американських фондових ринків.29 червня фондові ринки відкриваються за допомогою нещодавно відновлених американських індексів Рассела.Очікується, що ребаланс призведе до рекордного нахилу до великих компаній порівняно з малими, компаній, що ростуть, до вартості, та техніки / охорони здоров’я в інших секторах.
Запаси в індексі Рассела 3000 відновлюються раз на рік в останню п’ятницю червня.На даний момент усі цінні папери, що відповідають вимогам, класифікуються за поточною ринковою капіталізацією.Це гарантує, що компанії, що ростуть або скорочуються, точно представлені в загальному індексі.У будь-який час, якщо певний цінний папір більше не має права на участь, тоді при наступному запланованому відновленні призначається заміна.Таким чином, кількість цінних паперів в індексі буде коливатися залежно від корпоративних дій, таких як злиття, поглинання або перехід у приватну власність.
Значна частина базового індексу представлена цінними паперами у фінансовому секторі, на розсуд споживачів, у секторі охорони здоров’я та технологій.Врахування індексу технологічного сектору протягом останнього десятиліття неухильно зростало, оскільки багато компаній адаптувались до економіки, що все більше орієнтована на технології.Звичайно, найбільші холдинги складаються з таких гігантів, як Microsoft (MSFT ), Facebook (FB ) та Google (GOOGL ).За станом на липень 2020 року середня ринкова капіталізація акцій в індексі становить 367 мільярдів доларів.
Короткий огляд
Значна частина Russell 3000 включає цінні папери у фінансовому, споживчому споживчому секторі, охороні здоров’я та технологіях.
Обмеження індексу Рассела 3000
Багато інвесторів часто роблять помилку, купуючи Russell 3000 як спосіб забезпечити диверсифіковану суміш акцій з великою капіталізацією, середньою та малою капіталізацією.Однак правда полягає в тому, що акції з великою капіталізацією спрямовують більшість результатів роботи індексу, тоді як дохідність інших сегментів не враховується.Як результат, продуктивність Russell 3000 часто демонструє високу кореляцію з S&P 500 і не ефективно охоплює загальний ринок акцій. Більш ефективним способом побудови диверсифікованого портфеля є інвестування в безліч фондів різних категорій, таких як внутрішні акції, іноземні цінні папери та інструменти доходів.